【 個股追蹤 】2024 Q1

方格子專欄成立一年後，真的寫了超級多的公司，這次追蹤起來真的累人，這次追蹤的工作量我認為超過兩篇個股分析的文章！這也是我堅持持股不要超過10檔的原因，才能做到盡可能顧及所有持股的近況。

我請AI幫我生成一張圖片，結果跑出下面這張圖，我看到的時候覺得有點莫名的貼切，我真的看資料看到滿腦都是資料XD
( 寫完有種終於解脫的感覺 )

我統整2024年第一季財報，並針對2023年寫過所有的個股（除了已停止追蹤的公司），個別進行一致性的追蹤，並再停止追蹤幾家公司，大家也可以從中去了解到哪些公司遇到了什麼問題，至於今年寫過的公司就先暫時不追蹤，因為近況沒有太大的變化。

自行整理

良維

【個股分析】轉型有成的連接器、電源線大廠 - 良維 (6290)，從消費性電子漸漸轉型至高毛利率的電動車及資料中心

以Q1財報繳出的成績單來說，一年中最淡季的Q1可以那麼亮眼，我會很期待下半年的表現。

Q1 EPS 1.7元，年增率247%，主要原因是1Q23實在是太爛了，年增率沒有參考價值，那時還讓公司的股價一度跌破55元，我也是受害者之一XD

再來是EPS 1.7元，雖然公司賺很多錢，但有很大部分是來自業外損益（匯兌利益＋良得電），也就是說1.7元參考價值也不高，既然EPS參考價值也不高的話，我應該看什麼呢？

【 毛利率 】

毛利率是反映公司的競爭力。
1Q24毛利率竟然高達27.6%，我抓過去幾年的每季毛利率，就會知道這表現是多麼的好，是僅次於3Q23、4Q23旺季的表現。

優分析

毛利率那麼高的原因就是高毛利的「 資料中心 」營業比重大幅拉升，而資料中心的毛利率是高達40%的，儘管公司的整體營收沒有大幅成長，只要資料中心的營收可以有明顯成長時，對於公司的獲利會是很大的挹注。

自行整理

2024年展望 :

• 資料中心成長主要來自AWS，今年開始也開始出貨Dell、HP、Lenovo，Microsoft也已經通過認證，Meta剛接洽完成，還需要一些時間，都是以雲端大電力產品為主。
  
• 車用的部分，相關的認證都已經通過了，但剛好車用市場現況不佳，預計2H24才會有明顯好轉。
  
• 消費性以Dyson動能最強，以前主要做掃地機器人及風扇，現在拿到吹風機訂單。

因應美國去中化影響，泰國廠今年10月會完工，泰國廠主要生產伺服器用產品，目前伺服器用產品從中國出口至美國需要25%的關稅，目前是由客戶全數吸收，但於2H24就會有60%的伺服器產品從泰國出貨。

1. 營收保守預估75~80億。
   
2. 毛利率期望27~28%，能不能到30%看產品組合及原物料價格，但最差就是1Q24了。
   
3. 費用Q2~Q4約會維持在2.3億

初步保守預估2024年EPS約7.1左右，之後會再視毛利率的表現動態調整。