長債資本利得難獲?! 美債ETF是否還具投資價值？
投資理財內容聲明
美國聯準會降息並不一定會讓美債的投資人獲得想要的資本利得，特別是手上有債券的投資人需要關注這一點。
美債ETF的投資誤區
很多投資者認為聯準會降息後，美債ETF價格一定會上漲，但實際上長債的利率與聯準會的利率並非完全同步。長債的投資人更看重未來的利率走向，而非當前的利率變動。
債券投資的基礎知識
- 直投債與債券ETF：直投債可以鎖定利率，但交易成本高且靈活性低；債券ETF交易成本低且更具流動性，但無法鎖定特定到期收益。
圖片表格來源【CMoney理財寶】官方頻道
- 債券利率與價格：債券價格與利率成反比。聯準會的利率變動主要影響短期利率，而長期債券的利率受市場預期影響更大。
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目前熱門的債券ETF
- 元大美債20年 (00679B)
- 國泰20年美債 (00687B)
- 元大投資級公司債 (00720B)
- 群益ESG投等債20+ (00937B)
- 國泰10Y+金融債 (00933B)
這些ETF主要是長期債券，波動較大且預期報酬不一定比短期債券高。
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投資建議
- 長債 vs 短債：對於大部分投資者，長債的波動過大且回報不明顯。建議選擇中期債券ETF，或將長債和短債進行合理配比。
- 單一產業債券：單一產業債券風險高且回報不明顯，不建議投資。
- 投資策略：如果不希望承受過大的波動，應優先考慮中期或短期公債ETF。
結論
聯準會降息並不一定帶來債券價格上漲。
投資者應根據自己的風險承受能力和投資目標，選擇合適的債券ETF。
資料參考源
6月降息機率超低 長債賺不到資本利得?!美債ETF還值得投資嗎？5檔熱門債券ETF比較｜#哆啦王 ffaarr 張遠、葉芷娟｜ETF錢滾錢
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在美國基準利率升至4.58%時投資債券ETF的優勢，包括穩定領息和減少資產波動。文章中我分享了個人投資經驗，強調在不穩定的市場環境中，合理配置股票與債券的好處，並引導讀者考慮債券型ETF作為穩定現金流的投資選擇。
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把握降息機會：債券投資宜務實追求債息
重點要點：
美國通膨持續下降，市場對美聯儲降息預期提升。
公債殖利率持續走低，債券市場表現強勁。
專家建議投資者選擇債券，並謹慎選擇投資標的。
新聞要點：
美國10年期公債殖利率已連續下跌，下降至兩個月來的低點。這反映了
許多人想透過高股息ETF領到超過5%的配息，但又怕股價波動大，怕會賺了股息賠了價差，於是考慮找股價低波動的高股息ETF，就只期望每年可以穩穩的領5%～6%的現金股利，不在意股價是否能上漲賺到價差。
抱持這樣心態的人，我會更建議認真考慮買投資等級債券，甚至是殖利率稍微低一點的美國公債。這
美債是這兩年台灣很紅的投資產品，其中槓桿ETF也受到部分投資人的關注，人家都講槓桿型ETF不適合長期投資，也既然維持一個時間段，豈不是虧大了?令人好奇歷史上的利率高位與美債槓桿的表現狀況，而一直抱著不跑會怎麼樣呢?這篇來一起看一下。
買進的風險
大家若賭降息，降息預期已反應在價格
大約一兩個月前，聽說現在是買美債ETF的好時機。
我想我得先說我對債沒有研究，只是因為投資股票，對股與債之間的微妙關係覺得需要了解，所以過去很粗略的了解過一下。只能說我對債券的認識只淺薄的停留在利用股與債的配置來降低風險的觀念中。
但前一陣子美債ETF這件事被市場炒翻天了，原因是新聞提到有位分析
近期論壇上有人討論，債券ETF跌到信心全無。新聞提到債券虧損「綠油油」。新聞提到20年美債ETF今年已跌掉約15％，有些朋友再思考是否要停損?加碼、按兵不動?是否投資債券ETF是個錯?到底為何你要投資債券ETF?為何要笑買債券ETF的人?這集來研究一下前
最近開始研究資產配置，還蠻多人提到要有股債平衡概念的。
通常的做法是，股票+債券，前者屬於攻擊型資產，後者屬於防衛型資產。
如果買的是美國債券，基本上可以等於無風險資產，尤其最近美國升了好幾次息，大家開始鼓吹趁機買進低價的債券。因為通常市場升息，債券的價格會下降，可以趁此機會大量買進。
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