美債資產資產配置 趁機出清原因分享
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投資理財內容聲明
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2024.6.4
我趁著漲一波出清元大美債20年 原因如下：
A. 股債配置：
1. 股債正負相關性(Beta值)：
目的應該要配置和股票相關性0或是負相關來降低股票風險 但結果卻如附圖(依序為1-3年/7-10年/20年) 以beta值來說 1-3年和7-10年幾乎都是負相關 讓我震驚的是20年竟然幾乎都是正相關
2. 波動度(標準差)：
就算股債都是正相關好了 以攻擊和防守的部分來說 大盤年化波動率大概是15-16% 各位可以看一下20年的波動率 幾乎是一模一樣了 在股債齊揚/股債齊跌的情況下 幾乎沒有任何規避風險的作用
用長債股債配置 我寧可保留現金
B. 目的性：
買債券應該是以「領息為主 價差為輔」
這句話相信買進債券的各位都聽到爛掉了
畢竟降息的資本利得是可遇不可求的 誰也不敢保證接下來會保持高利率多久 有沒有可能升息或者突如其來的預防性降息 唯一確定的是那穩定的配息 而現在短債利率倒掛(比長債利率更高) 豈不是資金更好的去處？
但若是保持著 早降息晚降息一定會降息
請看下一點
C. 報酬率：
基本上標準差=波動=風險
而長債有著和大盤幾乎差不多的風險 不就應該要求至少和大盤相同的報酬嗎？否則我冒著一樣的風險 卻只求拿到更低的報酬？(債券「通常」報酬率是會低於股票的)
我當然相信遲早一定會降息的 降息後報酬率也有機會勝過同期大盤 但這樣不就是在賭嗎？
因此我認為 長債就只是冒著高風險「賭」高報酬而已
D. 個人心理面：
自從買了債券 理所當然會開始關注一些美國金融指標/聯準會消息等 但常常就隨著聯準會忽鷹忽鴿 心情也跟著忽上忽下的 和買股票幾乎相同 而股票更多了基本面/產業面/籌碼面等讓我參考評估 比起債券更能讓我安心
況且看到股市大漲 總難免心癢難耐 股市大跌 手上債券也沒好到哪裡去
E. 結論
基於以上原因 我已出清所有的長債 很幸運我是趁債市低點時進入債市 所以並沒有套牢很久
我一開始進入債市的原因跟很多人應該是相同的：賭降息(然後跌了就說自己在資產配置 領債息 但資料擺在眼前 其實我們做的就只有「賭」罷)
我也必須承認做這筆「投機」前想的不夠周全 值得慶幸的是本金沒有虧損
我不敢保證接下來6月會不會預防性降息
我也不知道股市接下來會不會崩盤 但上述資訊是我學習到也認為值得參考的 和大家分享 也歡迎和我一起討論您的觀點 幫我追蹤 按個讚👍
我現在不是什麼股市長期贏家 但希望藉由學習 可以從股市小菜蛾進化成股市長期贏家
我的目的很簡單 年化報酬率10% 持續15年 存到1000萬達成經濟獨立 為此努力學習投資理財 希望和大家一起進步～
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本篇參與的主題策展
這本也是施昇輝老師的書，整本書力推0050跟一些理財觀念，一樣很受用。
終於開始看施昇輝老師的書了，之前主要是看他在節目上發言，這次算是靜下來真的第一次看他的書。這算是他特別為了小資族打造的書，所以針對的收入跟各種也走向小資，力求簡單無腦投資，捨棄一些不需要的動作。下面就來看看書中我覺得很不錯的概念吧。
市值型ETF包括美股和臺股，美股因手續費推薦長抱，而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機，增加成本。定期定額投資則能享受複利效應，建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利，若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF，不要必須賣股換現金。
在高股息ETF的投資中，重要的是要找到適合的買入時間和賣出時間。一般來說，計算股價和股利的比值可以判斷是否適合買入，而在賣出時，可以以總股利收益作為參考。股票投資的關鍵在於持續的買入和加碼，以及在合適的時間出場，以最大化收益。
這本書算是日本人撰寫的投資書，主要透過各種小故事講述55條個有錢人的思考法則。裡面是沒有教怎麼投資，更多的反而是觀念上的討論，對於自己職場的工作、投資、創業或是改善關係等，我覺得都蠻有幫助的，比較像是觀念建立的書，很推薦一讀。
本書介紹透過蒐集客觀數據以及持續買進的投資策略來穩穩累積財富。書中強調了儲蓄和投資的重要性以及何時該專注於提升收入、增加儲蓄或是買賣股票。同時，書中也提到儲蓄與投資的關鍵，以及如何選擇及購買投資標的的策略。
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起始於2019年8月的0056元大高股息小資存股，總共累積了3,000多股，在2020年6月賣出之後，獲利6,422元，報酬率7.4%。定期定額小資存股持續進行著，後續更是升級為每月扣款兩次，如今，時間飛逝轉眼又快一年，是時候來看看成果了。
作者：陳華夫
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美國的債務是過去所有美國赤字的累積。當美國近年來執行現代貨幣理論之財政赤字貨幣化政策，在市場上大量購買美國本國國債；導致美國國債2023年底已為34兆美元，雖可借新還舊，不還本金，但需支付利息約1兆美元，這已超過美國防預算的8,860億美元。現代貨幣理論鼓勵美國巨額財政赤字及美國國債。
作者：陳華夫
2020年各國的貨幣政策並不同步，美聯儲大幅量化寬鬆（QE）印鈔救市，而中國央行後退降准，符合中國所謂的「游擊戰術」─即「敵進我退」。最近幾個月中國央行收緊貨幣政策，是為了提高金融穩定，利息越高，中國企業和家庭就越沒有理由考慮放棄人民幣。
接下來我會陸續介紹我在eToro的公開持股，供我的讀者和複製者們參考。
今天要介紹的是美股核心綜合債券指數相關的ETF，AGG和BND。AGG追蹤的是彭博巴克萊總體債券指數，BND則是彭博巴克萊總體債券加權指數，兩者基本大同小異。
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