凱基優選30（00938）這檔ETF最近在市場上引起了不少關注。作為凱基投信的新力軍，00938不僅是00915的「親弟弟」，還有志從「市值型」和「高股息」的傳統ETF路徑中，開闢一條屬於自己的血路。今天，我們就來深入探討00938的優缺點，幫你分析是否值得投資！
00938的基本資料：短短幾天熱度不減
- **發行公司：**凱基投信
- 主打訴求：
- 00915的親弟弟！（同一位經理人操盤）
- 打破市值型和高股息ETF的傳統，走出新路線。
- 內扣費用：經理費（年）0.3-0.4%、保管費（年）0.035%。
- 配息月份：2月、5月、8月、11月（與00878相同）。
- 保管銀行：第一銀行
- 規模：預計10月23日掛牌上市，申購價15元。
成分股一覽：鴻海高占比，卻沒有台積電！
00938的前10大持股包括了鴻海（28.39%）、富邦金（10.95%）、聯電（8.22%）等，總體來看，金融股佔比高達54.24%，電子股約39.74%，傳產則有6.02%。值得注意的是，這檔ETF並沒有台積電的身影！這意味著，若你看好台積電的未來，00938可能不會是你的首選。
選股邏輯： 00938追蹤的是「特選臺灣上市上櫃優選多因子30指數」，這個指數從市值前300大中篩選，依據獲利能力、財務品質以及下行風險來選出30檔成分股，並按照流通市值加權。個別成分股的權重不會超過30%，前五大成分股總和不會超過60%。優點：多因子投資與低波動策略加持
- 多因子投資策略： 00938採用的多因子投資策略與00915相似，但少了股利因子，更加看重市值成長。因此，這是一檔偏重於成長型的ETF。
- 低波動控制： 個別成分股的權重控制在30%以下，這樣的設計可以有效減少單一個股波動對整體ETF的影響。
缺點：鴻海成分股過重，台積電缺席
- 鴻海的重磅成分股： 最大成分股鴻海已經漲了一段時間，占比高達28.39%，這也意味著，買進00938就是看好鴻海後續還有機會繼續上漲。
- 台積電缺席： 如果你看好台積電未來的表現，那00938可能就不適合你。因為台積電不在00938的成分股中，這也使得00938的漲跌與台積電的走勢無關。
我的結論：關注後續表現，再決定是否投資
- 目前不參加募集： 我個人目前會專注於累積00915的持股，並且習慣等到新ETF上市後再觀察其後續表現，才會考慮是否進場。
- 適合市值成長型投資者： 如果你看重的是市值成長與低波動，且不以高股息為主要考量，那麼00938或許是個不錯的選擇。
免責聲明： 本文僅為個人觀點與紀錄，並非投資建議。投資人申購前需自行評估風險，詳閱公開說明書，自負盈虧。
