花旗的市場部門（Markets） 和 服務部門（Securities Services）
閱讀時間約 5 分鐘
投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
花旗的市場部門（Markets） 和 服務部門（Securities Services） 都涉及資本市場，但它們的核心業務和功能有所不同，重點可以歸納如下：
市場部門（Markets）
主要功能：交易和風險管理
市場部門的核心是進行資本市場上的交易活動，幫助客戶執行交易、對沖風險、提供市場流動性。
特點：
- 交易導向：
- 主要為機構投資者提供股票、債券、外匯、衍生品等資產的買賣服務。
- 例如：協助對沖基金買入科技股或使用期權對沖投資風險。
- 市場流動性：
- 作為做市商，市場部門直接參與資本市場，確保交易雙方能夠順利買賣資產。
- 例如：如果企業想賣出大筆債券，市場部門可以充當中介，買下這些資產並轉售。
- 風險管理工具：
- 提供利率、外匯和股權衍生品等工具，幫助客戶對沖市場風險。
- 例如：某跨國公司擔心利率上升，市場部門提供利率掉期以降低影響。
- 收益模式：
- 通過交易差價（Spread）、佣金和自營交易賺取收益。
服務部門的證券服務（Securities Services）
主要功能：資產管理與交易後服務
證券服務的核心是幫助機構投資者管理和保存資產，專注於交易完成後的基礎設施支持和資產托管。
特點：
- 託管資產：
- 為機構投資者提供資產保存和記錄的服務，確保資產安全。
- 例如：一家養老基金將其持有的股票和債券交由花旗保管，並定期收到報告。
- 交易後操作：
- 專注於交易完成後的結算和清算。
- 例如：一家基金管理公司購買了一批股票，證券服務部門負責資金和證券的交割流程。
- 市場訪問與支持：
- 幫助客戶進入新的市場，提供當地法律、合規和運營支持。
- 例如：一家美國基金希望進入印度市場投資股票，證券服務部門協助辦理登記和交易清算。
- 收益模式：
- 通過託管費用、結算費用和其他增值服務收取費用。
具體場景舉例
- 市場部門：
- 某對沖基金希望利用美元走強的趨勢賺取利潤，花旗的市場部門幫助他們進行外匯衍生品交易，對美元多頭進行槓桿化操作。
- 證券服務：
- 某養老基金希望集中管理其在全球不同市場的資產，花旗的證券服務幫助他們提供託管、清算和全球市場報告，確保資產安全並簡化投資管理流程。
簡而言之，市場部門更像是金融市場的「交易員」，而證券服務更像是「資產管家」，兩者分工明確，但經常協同工作以滿足客戶的不同需求。
託管是甚麼
託管的主要功能與流程
- 資產保存：
- 託管機構安全地保存客戶的資產，如股票、債券、現金等，避免資產遺失或被盜。
- 例如：養老基金將價值數十億美元的投資組合交由花旗託管，確保資產安全且合規。
- 交易結算與清算：
- 當客戶買賣證券時，託管機構負責確保交易雙方完成資金和資產的交割。
- 例如：某基金購買了蘋果公司的股票，花旗託管部門協調完成資金支付和股票交割。
- 投資報告：
- 提供投資組合的每日或定期報告，包含資產價值、市場表現、交易活動等詳細資訊。
- 例如：每季度向保險公司提供投資報表，幫助其了解資產的表現及風險狀況。
- 合規和監管支持：
- 確保客戶的投資操作符合當地法律和監管要求，特別是跨國投資時的合規性。
- 例如：幫助一個美國對沖基金進入歐洲市場時，確保其交易符合歐盟金融規範。
- 增值服務：
- 包括稅務處理、貸券服務（Securities Lending）、市場分析等。
- 例如：基金公司利用託管機構的貸券服務，將短期閒置的股票借給其他交易方以獲得額外收益。
託管的主要用途
- 保障資產安全：
- 託管機構負責保護客戶的資產不被侵佔或遺失。
- 例如：託管機構將資產存放在獨立帳戶中，與自身資產分離，降低系統性風險。
- 簡化投資流程：
- 客戶可以專注於投資決策，而託管機構負責執行後續的交易清算與結算。
- 例如：某共同基金進行高頻交易時，託管機構自動處理每筆交易的結算流程。
- 跨國投資支持：
- 託管機構幫助客戶進入不同國家的資本市場，並處理各地的合規和法律事宜。
- 例如：一家美國公司需要投資日本股市，託管機構協助辦理當地市場登記和交易支持。
託管的實際例子
- 養老基金：
- 某養老基金委託花旗管理其持有的全球股票和債券，花旗提供每日的資產價值報告，並確保資產安全。
- 共同基金：
- 一家基金公司將所有投資者的資金託管給花旗，花旗負責保存基金所投資的證券，並定期提供基金表現報告。
- 對沖基金：
- 某對沖基金頻繁進行複雜的股票和期權交易，託管機構負責交易後的資產交割和風險監控。
1會員
248內容數
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
什麼是交易系統？什麼是邊界？
▋理解自己的交易系統
優勢：選擇符合自己的交易系統
讓生活輕鬆或心情穩定
盈虧比或勝率會帶來高期望值
知道哪些資產適用這套系統
邊界：理解範圍在哪，交易機會就在哪
適用在什麼市場
持倉時間可以多久
哪些時間不適用
當然會有自己的交易，一定
前言: 在金融市場打滾了多年，看過大型銀行交易室的各種鬧劇，韭菜不是散戶的專利，機構投資人也常常依靠錯誤的方法做出錯誤的決定。
而工欲善其事，必先利其器，為了回應朋友們的詢問，以下分享幾個對於散戶接觸金融市場的好用工具 (定期更新或汰舊換新)，降低大家成為韭菜的機率，對於不論是希望踏入台灣股市
請問興櫃、上櫃、上市股票有什麼差別？具體在交易方式、上市條件和風險等方面有什麼不同？
條列式摘要：
興櫃股票
不受證券交易所監管
流動性較低
適合投資風險承受能力高的投資者
上櫃股票
由證券櫃檯買賣中心 (OTC) 監管
上市條件較為寬鬆
流動性中等
上市股票
由證券交易所監管
投資理財內容聲明
文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為作者個人分享行為。
有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立
本文介紹了公司發行股票或債券的原因，以及股票與債券的差異。透過股票募集資金、償還債務、併購重組、改善資本結構和提高公司知名度等方式，企業可以實現資金需求。此外，股票和債券在獲利方式、風險報酬和投資人關注方面也有所不同。
從2020年芝加哥交易所的負油價事件、台灣VIX下市、美聯儲量化寬鬆與量化緊縮、到最近的ETF申購，我對於交易規則有深深的感觸。
專業投機原理一書中，花了兩篇章節講述經濟循環與政府干預，非常清楚的講述造成經濟週期的原因，當政府採取行動時，交易者就可以利用這些知識進行獲利。整個金融體系是非常廣大
這是來自花旗銀行外匯交易部門的問候，那時，我已離開快速成長的電子產業約兩載，轉而步入了一個更為寬廣但同樣繁忙的舞台，雖然身處另一種生活的節奏中，但那份對金融世界的熱情，從未因時間的流逝而消退。
根據近期相關文章，臺灣保險業務正面臨轉型挑戰。客戶對於保單需求與投資意願逐漸提升，業務員應轉為提供解決方案，並深入瞭解各種商品。文章內容亦探討投資風險與保險規避的雙難抉擇，呼籲業務員應多擴展保險產品與金融知識，從生涯規劃與投資理財角度推銷保險。
現在的金融市場已相當國際化，國際間的資金流通阻礙也較小，無論是跨國之間的商品貿易，或市投資海外的金融商品，以及國際企業在各個主要國家發行股票及債券募資的行為也相當頻繁。然而，跨國之間的任何交易，若雙方國家使用的貨幣不同，則涉及外匯匯兌。
如上一篇文章，金融市場的存在，能夠促成資金供給者，將資金提供給資金需求者，並賺取合適的報酬。然而，金融市場僅是一個廣泛的概念，實際上，大多數金融交易的產生，仍需要透過金融機構來進行。
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
什麼是交易系統？什麼是邊界？
▋理解自己的交易系統
優勢：選擇符合自己的交易系統
讓生活輕鬆或心情穩定
盈虧比或勝率會帶來高期望值
知道哪些資產適用這套系統
邊界：理解範圍在哪，交易機會就在哪
適用在什麼市場
持倉時間可以多久
哪些時間不適用
當然會有自己的交易，一定
前言: 在金融市場打滾了多年，看過大型銀行交易室的各種鬧劇，韭菜不是散戶的專利，機構投資人也常常依靠錯誤的方法做出錯誤的決定。
而工欲善其事，必先利其器，為了回應朋友們的詢問，以下分享幾個對於散戶接觸金融市場的好用工具 (定期更新或汰舊換新)，降低大家成為韭菜的機率，對於不論是希望踏入台灣股市
請問興櫃、上櫃、上市股票有什麼差別？具體在交易方式、上市條件和風險等方面有什麼不同？
條列式摘要：
興櫃股票
不受證券交易所監管
流動性較低
適合投資風險承受能力高的投資者
上櫃股票
由證券櫃檯買賣中心 (OTC) 監管
上市條件較為寬鬆
流動性中等
上市股票
由證券交易所監管
投資理財內容聲明
文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為作者個人分享行為。
有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立
本文介紹了公司發行股票或債券的原因，以及股票與債券的差異。透過股票募集資金、償還債務、併購重組、改善資本結構和提高公司知名度等方式，企業可以實現資金需求。此外，股票和債券在獲利方式、風險報酬和投資人關注方面也有所不同。
從2020年芝加哥交易所的負油價事件、台灣VIX下市、美聯儲量化寬鬆與量化緊縮、到最近的ETF申購，我對於交易規則有深深的感觸。
專業投機原理一書中，花了兩篇章節講述經濟循環與政府干預，非常清楚的講述造成經濟週期的原因，當政府採取行動時，交易者就可以利用這些知識進行獲利。整個金融體系是非常廣大
這是來自花旗銀行外匯交易部門的問候，那時，我已離開快速成長的電子產業約兩載，轉而步入了一個更為寬廣但同樣繁忙的舞台，雖然身處另一種生活的節奏中，但那份對金融世界的熱情，從未因時間的流逝而消退。
根據近期相關文章，臺灣保險業務正面臨轉型挑戰。客戶對於保單需求與投資意願逐漸提升，業務員應轉為提供解決方案，並深入瞭解各種商品。文章內容亦探討投資風險與保險規避的雙難抉擇，呼籲業務員應多擴展保險產品與金融知識，從生涯規劃與投資理財角度推銷保險。
現在的金融市場已相當國際化，國際間的資金流通阻礙也較小，無論是跨國之間的商品貿易，或市投資海外的金融商品，以及國際企業在各個主要國家發行股票及債券募資的行為也相當頻繁。然而，跨國之間的任何交易，若雙方國家使用的貨幣不同，則涉及外匯匯兌。
如上一篇文章，金融市場的存在，能夠促成資金供給者，將資金提供給資金需求者，並賺取合適的報酬。然而，金融市場僅是一個廣泛的概念，實際上，大多數金融交易的產生，仍需要透過金融機構來進行。