存股筆記(2024-01-06) - 00919 的配息分析再度出爐

上週五的台股上漲了 76 點，指數收在22,908，距離23,000 還有 92 點。好處是台積電上漲了 10 點，站回了月線，上方還有短期的五日和十日均線。美股的部分，在週五的時候，終於迎來了四大指數同步上漲，費城半導體 (SOX)還大漲了2.83 %，台積電ADR(TSM)也大漲了3.49%，輝達(NVDA)的漲幅更高達了4.45%收在了144.47，這一波的漲勢在今天應該可以大量激勵台股，以這個台積電 ADR 的走勢，台積電應該有機會向上挑戰。

00919 的配息分析

上個月的00919 除息，在本月的13 日就要發放了。在昨晚收到集保的00919 的配股說明(如下圖):

在這一季，我之前就說了，因為我是以一個月兩張的數字來前進，這一季比上一季大約是多了 6 張，總持有的張數也從上一季的372 張的除息張數，來到本季的378 張。

上一季，也是同樣每張配了 720 元，以372 張而言的話，共配了267,840 元，而這一次的378 張的話，配了270,714 元。在帳面上是多了 4,320 元。但在上一次我的實際入帳的金額為267,416，而在這一季則為270714，大概是增加3,298 元。主要的差異還是在2 %的54C健保補充保費。

00919的股利所得(54C)成長

這一季的00919 的配息，對我個人而言，大概是一則以喜一則以憂，喜的是，它終於在54C的部分大幅的成長，憂的部分是在「稅」的部分，要付出的代價將會更高。然而，回到喜的部分，可以長久經營下去的ETF，在最終 收益平準金 (自己領自己的錢)，應該要逐步地歸零。54C 與 76 的比應該會落在55 比 45 或是比較好的一些會在 50 比 50 左右。當然財產交易所得越高，對於投資人是越有利。

在稅的部分，大概若是每個月超過 2 萬元，就要交健保補充保費。喜的部分，大概是00919 的54C的成長，對於長期持有是有幫助的，這個ETF在短期之內，應該還算是有配股能力。憂的部分的話，其實扣除稅的話，我這一季看似配息增加，實則反而收入比上一季還少。下圖為去年九月 (上一季)的配息表

上一季的 54C為20,088 元，我以30% 的稅率來算一下給各位參考:

2024年第三季54C的稅款 = 20088 * 30% (稅率) = 6027 元

這一季的 54C為68,040 元，同樣以以30% 的稅率來試算:

2024年第四季54C的稅款 = 68,040 * 30% (稅率) = 20,412 元

這一來一回，這兩季的實際收益為:

2024年第三季實際收益 = 267,460 - 6027(稅) - 424 (補充保費) = 261,009元

2024年第四季實際收益 = 272,160 - 20,412(稅率) - 1436(補充保費) = 250,312 元

在多投資了 6 張的00919 之後，收益不增反減，在短線上來看，是真的還蠻虧的，但是投資沒有「穩賺」的，繳稅是國民應盡的義務，這裡的憂，也只能讓時間(複利) 來減緩了。

這一次的54C 的占比為 25 %, 比上一季的 7.5% 算是又大幅度地增加:

第三季00919 的54C占比 = 20,088 / 267,840 = 7.5%

第四季00919 的54C占比 = 68,040 / 272,160 = 25%

不算是特別高，但是有是有向上攀升的趨勢了，這也說明了投資人(我)的矛盾，一方面，僅希望像九月一樣，僅有財產交易所的(76) 和平準金，一方面又想著，這樣的ETF算是虛胖。還是要增加 54C 的比例，這樣長久下來才有辦法維持配息的穩定，但另一方面稅也是挺痛的，果然魚與熊掌不能得兼。

00919的收益平準金

在00919 的收益平準金左手換右手的故事，我們也說了好幾次了，這一次的收益平準金算是逆勢上漲，在前一次為100,812, 這一次我的收益平準金為113,400

這一季的收益平準金的占比為 41.6%，而上一季是37.6%:

第三季的00919 收益平準金占比 = 100,812 / 267,840 = 37.6%

第三季的00919 收益平準金占比 = 113,400 / 272,160 = 41.6%

這樣的收益平準金，不跌反漲，當然有其時間的因素 (00929)，但是這樣的上漲，長久而言，則不是什麼好消息。

00919 的財產交易所得(76)比例下降

對於所有的投資人而言，最棒的莫過於財產交易所得(76)，在這一季我收得到財產交易所得的金額為90,720 元，但是上一季的146,940。這個部分也可以看到，在慘澹的第四季，00919 也算是「大幅」衰退了，從 54.8% 下降到 33.3%:

第三季的00919 財產交易所得占比 = 146,940/ 267,840 =54.8%

第三季的00919 財產交易所得占比 = 90,720 / 272,160 = 33.3%

但金管會在之就有說明，首先是股利、債息，接下來是交易所得(76)，最後才是平準金。這一季的股息上升，也有可能是這樣的原因造成的。

00919 的最新淨值組成

我們接著來看一下00919 最後的淨值組成:

這是一週的淨值組成，目前的收益平準金為0.99 元，資本損益平準金為 7.28 元，基金的淨值為 23.27 元，另外，我們看一季前(2024 年10月)的數字 :

在股價的部分，兩者還差不多都在 23.2 元，左右，但是收益平準金，其實是下降的，而資本損益平準金，則是上升的，從6.77 元升至7.28 元，這一季大概是多了0.51 元，除此之外，00919 在上個月還多配了 0.72 元出來，這一個部分，還算是令人欣慰的。

對於00919的展望

00919 的部分，重點還是在於成份股的優化，最近一年在「資本利得」上，算是賺了股息，賠了價差，目前00919 的年均價在24.3 ，但是00919 最近的收盤價在23.34。假設存股一年的朋友，應該非常的有感，最近00919 的市值上不來。

最近在市場上「存活」的高股息算是不多了，以小股東而言，還是希望股價能快速站上均線，這樣才有利於00919 的長時發展，不知道你是否也有投資00919，也歡迎跟我分享你的看法。