花旗預計，標普500指數在CPI數據公佈後預計將出現1%的波動，這一隱含波動率和即將到來的聯準會利率決議日（1月29日）相媲美，已經超過了下個非農日（2月7日）。
係好安全帶！今晚CPI重磅登場，影響力堪比今年首個聯準會決議日。
🗣️由於美債殖利率飆升和就業數據意外強勁，美股近日大幅震盪，標普500指數已抹去年內漲幅，選擇權交易員對未來幾天可能出現的更多波動感到焦慮。
其中，最受關注的是將於北京時間今晚21:30公佈的美國12月CPI數據，投資人期待該數據能為今年的降息前景提供更清晰的指引。
花旗美股交易策略主管Stuart Kaiser分析認為，標普500指數在CPI數據公佈後預計將出現1%的波動，這是自2023年3月美國區域銀行危機以來，CPI數據發布日該指數最大的隱含波動率。
這一隱含波動率水準和即將到來的聯準會利率決議（1月29日）日相媲美，已經超過了下個非農日（2月7日）。
在通膨擔憂和對聯準會舉措不確定性持續升溫的背景下，美國恐慌指數VIX已上行至接近20的水平，顯示市場擔憂情緒濃烈。
🌐摩根大通：核心CPI季增或放緩，標普可望上漲
目前，分析師普遍預計，12月核心CPI環比將環比上漲0.2%，低於11月的0.3%，12月核心CPI年增3.3%，雖然仍高於聯準會2%的目標，但與前三個月持平。
摩根大通預測，如果12月核心CPI季增幅超過0.3%，標普500指數可能下跌最多2%，但此情形發生的機率只有5%。
該行認為，最可能的情況是，12月核心CPI環比成長在0.17%至0.23%之間，推動標普500指數上漲0.3%至1%。此外，如果季增幅低於0.1%，標普500指數可能大漲1.8%至2.5%。
選擇權平台SpotGamma創辦人Brent Kochuba分析認為：
「考慮到目前的高波動性，如果CPI數據低於預期，標普可能很快就會反彈至5900點以上。但如果CPI數據高於預期，標普500指數的下跌速度可能加快，VIX指數也會大幅上漲。
值得注意的是，美股Q4財報季也將於本週三正式開啟，摩根大通、花旗和貝萊德等大行“打頭陣”，這可能會進一步加劇市場波動。