✏️ CME 缺口產生的原因
1️⃣ CME 比特幣期貨的交易時間:CME 比特幣期貨市場的交易時間是每週一至週五,通常為台北時間(UTC+8)07:00 至隔日 06:00。
2️⃣ 比特幣現貨市場 24/7 交易:但加密貨幣現貨市場沒有休市時間,因此在 CME 期貨休市期間(如週末),比特幣價格仍可能大幅波動,導致週一開盤時出現價格落差。
當 CME 比特幣期貨市場重新開盤時,價格可能與上次收盤價出現明顯的缺口(Gap),這種情況就稱為「CME 缺口」。
🔍 CME 缺口的解讀
1️⃣ 向上缺口(Gap Up):
若週一開盤價高於週五收盤價,則形成向上缺口,表示週末現貨市場價格上漲。
缺口回補時,價格可能會回落至缺口位置。
2️⃣ 向下缺口(Gap Down):
若週一開盤價低於週五收盤價,則形成向下缺口,表示週末現貨市場價格下跌。
缺口回補時,價格可能會反彈回到缺口位置。
統計上,大部分的 CME 缺口在未來一段時間內都會被回補,但回補的時間長短不一定,有的當天回補,有的需要數天、數週甚至更久。
🎯 CME 缺口回補的應用
1️⃣ 短線交易策略:
交易者會在出現缺口時,預測價格可能會回補,並在缺口位置設置目標價。
例如:如果比特幣週一開盤時出現向上缺口,交易者可能會考慮做空,預期價格會回補缺口。
2️⃣ 長線觀察趨勢:
若比特幣價格持續上漲,但過去的 CME 缺口尚未回補,可能成為潛在的支撐/壓力位。
交易者可能會在該位置關注市場反應,尋找進場機會。
3️⃣ 搭配其他技術指標:
CME 缺口回補理論並非 100% 成功,因此交易者通常會搭配 支撐壓力位、均線、RSI 或 MACD 等技術分析指標來增加勝率。
📏 CME 缺口的參考值
1️⃣ 價格變動百分比:佔資產價格較大比例的缺口較容易引起關注。例如,比特幣價格 5% 及以上的缺口就可認為是重大缺口。
2️⃣ 交易量和流動性:缺口附近的交易量和流動性也會影響其重要性。在交易量大的時段出現的缺口往往影響更大。
3️⃣ 歷史模式:資產過去在類似缺口方面的表現可以提供背景資訊。如果之前一定規模的缺口曾經持續填補並後續導致價格大幅波動,那麼未來類似的缺口很可能值得密切關注。
⚠️ 注意事項
1️⃣ 缺口不一定會立即回補:
雖然統計上多數缺口會被回補,但回補的時間不固定,交易時仍需風險管理。
2️⃣ 市場趨勢影響回補速度:
如果市場趨勢強勁(例如牛市或熊市),缺口可能長時間不回補,甚至永遠不回補。
3️⃣ 搭配其他技術分析使用:
不應單獨依賴 CME 缺口回補理論作為交易決策,應結合其他技術分析指標來確認交易機會。
✅ 總結
🔹 CME 缺口回補理論源於 CME 比特幣期貨的交易時間與現貨市場 24/7 交易的不對稱性。
🔹 交易者發現 CME 缺口大多數會在未來某個時間被回補,因此可作為交易參考依據。
🔹 主要策略是利用缺口回補預測價格走勢,適用於短線或長線交易。
🔹 但缺口回補的時間不確定,交易時應搭配其他技術指標與風險管理策略。
🔹 這套理論適合與其他技術分析工具結合使用,而不是單獨依賴,交易時仍需考慮市場趨勢與基本面因素!
— Astatic