昨天的台股大跌了906 點，但是經過了這兩年台股的 1,000、1,800點的鉅幅跌幅後，最近也見怪不怪了。目前這一次算是台股市場的提前反應。就趨勢而言，以台股在AI 上的實力，對於台股而言，目前應該還是短空長多的格局。在四月二日美國汽車關稅正式公告，等到全球股市都反應了之後，可能才是合適的進場時機。昨天是一個全面下跌的日子，我庫存的股票中，也僅有00679B與另一個上櫃的股票有上漲。其它最少的是0713 的 1.59%、昨天跌的最多的是台積電的 4.41%。在美股的部分呈現一個開低走高的格局，道瓊上漲了417 點。美股算是有了一個小小的反彈。
川普的解放日(Liberation Day)
最近的華爾街大概受夠了川普的關稅政策了，雖然昨天有一個小小小的反彈，但是，在川普的關稅政策未明朗前，全球的股市都籠罩在關稅戰的陰暗之下。川普所謂的 4 月 2 日的解放日的對等關稅的實施，將會加深通膨和拖延經濟的成長。
我相信昨天的台灣股民們應該有深刻的體驗，更慘的是，若真的歐盟、日、英和巴西，在川普執意進行「對等關稅」的解收之後，開始美國進行關稅的反制。這些原物料或是出口大國的舉動，將有可能造成進一步的金融風暴高盛 (Goldman Sachs)的分析師，也因為這樣調降了今年 S&P500的目標，從 6,200 降至 5,700點，而不久前高盛才將 S&P的預期從 6,500 點調降至 6,200點。這個部分不確定是解放了什麼。最有可能的可能是通貨膨漲吧。
千載難逢的00922
00922 在 3 月 18 日除息之後，遇到了川普的對等關稅，現在的股價在 19.22。這個價位，若是明天晚上美國的發布之後，或許有機會暨去年的八月的大跌，再度回到 19 元之下。這個算是一個「千載難逢」的買點。
台積電昨天大跌了 4.41 % 下到了 910 元，但是以一個一年預計賺60元的全球頂尖的公司，現在大概 15 倍的本益比是被「嚴重低估」了。當然，在前天我們說的 0050，今天說的00922 之外。對於00923 或是 006208，他們的股價分別在 19.65 和101.5 都算是在近期難得的低點。
台股持續下跌
當然，以現在的局勢，就像是麻疹還沒有完全出完。昨天的大跌，更是都還沒有開始發燒，大家就先反應了。週四的時候，大家在放清明春假的時候，可以注意一下美股、日股和英國的FTS，我想應該會非常的慘烈。
對於台灣而言，我們最近的下跌更多是因為全球的經濟走勢造成的，對於通膨的加劇。相對而言，台灣應該在對等關稅這裡的影響不大。影響比較重大的反而是晶片稅，但在川普說出，魏哲家是「這個房間中最重要的人」之後。
台灣在這一波，還是會受到通膨與物價上漲的影響，但在主要的半導體和電子、科技股方面。身為美國全球最聽話的小夥伴，大家要耐心等待「降息」，天呀，我從2023 年一路說到了 2025 年，我們還在等待降息。
但事實也是，當利率從5 回到 2 之下的話，會從銀行釋放很多的錢出來。說到晶片稅，最近的聯電也是上漲的，而且在對於中國的半導體開始管制了之後，對於聯電、世界這些成熟製程的半導體廠，都會有極大的助益。說不定哪天你聽到他們在南部蓋新廠也是指日可待。
會不會持續下跌，我覺得和前幾天說的一樣，川普最終還是要讓股價高於他最討厭的，每天都在睡午覺的拜登，在第一年的大鬧天宮之後，勢必還是要準備讓 (壓迫) FED快點降息。這個降不降息還是要看「通膨」短則半年，長則像是之前說的可能一路要到 2027 年了。
下圖是台股「目前」的史上前 15 大跌幅，記錄就是用來打破的，大家可能還是要坐穩。
台新金與新光金的合併核準了
若是老觀眾都知道，我大概有存了一些台新金，當時是因為台新金有配股和配息與玉山金是一致的。其年化的還原殖利率大概是在 7 % 左右。對於資產配置而言，是一個相對穩定的收息來源。而比起美債的 4 % 左右， 因為有配股，其等效還是會比美債好一點。除了比較起伏大的科技、半導體之外，配點金融股還算是不錯的。
昨天的新聞指出金管會同意宣布了新新併，從去年九月至今的合併秀也正式告一段落。
若你問我這個結果會怎麼樣呢，我想結論應該是非常正向的。雖然在前幾年的合併和解決新光的財務缺口應該會壓縮獲利，但是這兩家銀行的資產相較於財務的缺口應該都是可支應的。之後，新的台新新光應該會有增資的需要。
長久來看，有了人壽的台新新光，若在整合好了企業文化之後，應該是有機會再挑戰新高。下一個目標應該就是正式合併之後的營收了。
台新金與新光金的營收
下圖為台新金的一年來的營收，目前都還是維持不錯的成長，最近大概都有 10 % 左右的前期比較的成果，營收也都是正營收
下圖為新光金的一年來的營收，蠻有新光的風格，就是時不時會有單月虧損，有時候是一個月賺了半年，在與前期的比較上，有呈現衰退。這個也是我們比較不喜歡投資新光金的原因。
最後普丁回話了
昨天我們有說了，川氣炸了，針對這些言論，克里姆林宮發言人德米特里·佩斯科夫在週一回應稱，一些措辭是轉述而非直接引述，並承認“有多種不同的表述”。佩斯科夫表示，莫斯科仍在與華盛頓合作，致力於修復雙邊關係以及推動烏克蘭的和平進程。
“我們繼續與美方合作，首先是重建我們的雙邊關係，這在前一屆美國政府執政期間遭受了嚴重損害。”佩斯科夫在例行記者會上對媒體表示。
佩斯科夫進一步表示：“我們也在推動與烏克蘭問題相關的一些想法。目前工作仍在進行，但暫時沒有具體內容可以對外公佈。”
當被問及本週是否可能舉行兩國領導人通話時，佩斯科夫表示，普丁的行程中尚未安排此事，但“如有必要，可以迅速安排”。
這個算是蠻有俄羅斯人的回話方式，有著大國的風範，白話文就是:
「是你自己跳進來搞的，我只是說我會考慮，並沒有說我一定會答應，若你不開心，你也可以和拜登一樣的做法。」
今天的資料量有一點太多了，我們期待這幾天國際走勢會如何變化吧，希望一切順利。
你也也可以上YouTube用聽的 :
SZ的存股筆記 - 台股大跌 906 點，川普的解放日言論
