川普說：「數十年來，我們國家一直遭到來自四面八方的國家洗劫、掠奪、蹂躪和劫掠，無論是盟友還是敵人，都曾這樣對待我們。」
美國財長貝森特 (Scott Bessent) 說：「除非遭到報復，否則這就會是最高數字了。就談判而言，我們拭目以待。」。
貝森特表示，千萬不要採取報復行動，若靜待談判，有機會調低稅率。川普政府將「讓事情暫時平靜下來」，「我們等著看看，接下來會發生什麼。」
我來翻譯一下喔!
川普大哥說: 你們大家一直以來都欺負我們，所以我生氣了 !
幕僚接著巧妙的提供解決方案: 來談判吧! 坐下來談，情況只會好轉，不會變差。
全世界都在想著川普想做什麼，全世界都在猜川普會怎麼做! 站在川普的立場，即便他毫不遮掩他的意圖，又豈能輕易地被大家所拿捏。就經濟環境而言，川普就是一隻灰犀牛。你們知道我想幹嘛，又如何! 你擋的住我嗎!
截止目前，關稅事件也算是落地了!巿場也可能已接受了最壞的情況!
美國科技七巨頭的股價，在關稅消息確認後的盤後價格:
特斯拉下跌8.1%、蘋果下跌7.14%、NVIDIA下跌5.68%、亞馬遜下跌6.1%、Meta下跌4.83%、Google下跌3.53%、微軟下跌3.05%、台積ADR下跌6.17%。
做硬體設備的下跌幅度比軟體公司大! 雖然這現象呼應著硬體設備因關稅而增加成本，如若回到我們關注的【衰退】現象，在衰退時期，軟體股也較硬體設備股跌幅較小。
關稅的不確定性算是落地了，但股巿利空出盡即將反彈上漲了嗎！
我們認為答案是否定的~
關稅的大幅上升，將加劇經濟成長停滞伴隨通脹的風險上升（停滞性通膨）。這是一個極為棘手的問題，可能連帶牽動全球資本轉向以及造成供應鏈混亂。當外滙巿場也開始混亂的時候，大概就是經濟學家全體退休的時間了。（經濟將變的更加地無法預測）
彭博(Bloomberg)預估關稅施行後的二至三年期間將減損美國GDP約4%，推升通膨率約2.5%，成本的壓力將減損企業利潤；通膨上升將削弱民間消費動能。
由於全面性關稅的開展，不論生產基地的成本多麼的低，只要銷售到美國，生產者的成本都被逼著拉高，唯有轉移生產基地到美國才是解決關稅問題釜底抽薪的方案，然而此舉又將面臨美國本土生產勞力及加工成本偏高的壓力。這條路自然也不好走，倆相對比都是墊高成本，必須提高售價的結局。物價被迫抬高，進而削弱民間消費成了很可能發生的現象。是所以如此，我們關注的並不是當前的關稅亂像，而是接下來可能發生的經濟衰退。
當然，目前有一派力量主張，關稅仍然只是川普政府的手段，其目的是為美國利益取得更大的主導優勢。關稅風波也可能又是一場談判一杯酒的事情，股巿沒必要自己嚇自己。
對此，筆者的看法是這樣的，
我假設讀者朋友們都是已經參與巿場的投資人，既已在車上了，我們自然不用擔心股巿扶搖直上的熱潮，我們該思考的是如若巿場因衰退而發生資產大幅減損，我們的投資組合能否承受。不發生衰退，我們都不會受傷；如果發生衰退，我們是否受的住那樣的傷。
在股巿可能下行的階段，我們會做以下幾件事情
- 擬定幾項總經重要的觀察指標
- 持續性地檢視自己的投資組合及追蹤個股的營運狀態
- 提高防禦性標的和避險資金的比重，為個股有好價位時的加碼動能儲備薪柴
本週我們的交易為淨賣出，我們出脫了部份持股，但沒有遇到想買入的標的，因此現金部位被迫拉高到5%。
投資的功課，越來越緊湊。請別相信無腦投資足以致富，該用功時還是需要用功。
