「複利為宇宙上最強大的力量，如同世界第八大奇蹟」─ 21世紀最偉大科學家 愛因斯坦
“The most powerful force in the Universe is compound interest.─Albert Einstein
投資朋友相信大家都有聽過複利，複利概念是將利息加到你的本金，透過複利的力量，少量的錢可以隨著時間的推移，成長成一筆可觀的數目。
我們都知道複利效應，只要投資持之以恆，終有一天會能達成財富自由，但為什麼複利難以執行呢?讓我們來看看下面的複利故事
10 億元還是 30 天每天翻倍的 1 塊錢？
假如有人要給你一筆錢，你會選擇?
A： 一次拿 10 億元，
B ：神奇的 1 塊錢，每天翻倍連續 30 天
如果有聽過類似的複利故事，大概都知道要選擇神奇的翻倍 1 塊錢，神奇的 1 塊錢透過時間成長成一筆很驚人數字，30天後加總值超過 A 選項的 10 億元，我們來看看現實中存在什麼問題呢?
想像你朋友選擇 A ，一次拿 10 億元，而你選擇翻倍的 1 塊錢，
第一天，你有了 1 塊錢，朋友拿了 10 億元，然後朋友退休了…心想只有笨蛋才會選 1 塊錢吧…
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第十天，你的 1 塊錢成長變成了 1 千元，1 千元跟朋友 10 億相比，1千元連塞牙縫都不夠。
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第二十一天，即使你資產增長到 100 萬大關，跟朋友 10 億相比還是差距很大。
第二十九天，你資產突破 5 億，朋友依舊 10 億。
第三十天，你的資產迎來好消息，你的資產終於超越朋友的 10 億了。
故事精簡複利過程，給我們複利威力的啟示，隨著年期增長，複利效應引發的倍數增長會越來越顯著，達到驚人的複利。
而現實呢，現實中是大多數的人不願意慢慢變有錢，我們生活在強調快節奏、有效率的社會文化中，「慢富」似乎違反了這樣的人性規則。努力，是一條辛苦又漫長的路，但如果可以一夜暴富，那麼明天就不用努力了。 客官~您說是吧!
複利條件有什麼盲點呢?
1.報酬率:
每天翻倍表示每天獲得 100% 報酬率，我們來看看投資傳奇股神巴菲特 60 年間報酬率，巴菲特平均報酬率為 20% 左右，60 年間每年 20% 報酬率已經是傳奇人物了。我們再看看其他例子，香港首富李嘉誠，1950年7,000美元成立長江塑膠廠，在2006年擁有約188億美元身家，在57年增長268.6萬倍，其每年的複利回報為26.7%。
報酬率多少合理呢?
報酬率多少似乎每個人定義都不太一樣，就像我的長期投資定義持有1年就算，
因為個股持有時間與報酬率無法比較，但我們可以參考各國大盤指數，道瓊工業指數、標普500指數、那斯達克指數、台股、全球股市指數。
道瓊工業指數(DJI)：年化報酬率為 5.4% ，從 1885年至 2024年，共計 140 年。
標普500指數(S&P500)：年化報酬率為 7.8%，從 1970年至 2024年，共計 55 年。
那斯達克(Nasdaq）：年化報酬率為 10.3%，從 1971年至 2024年，共計 54 年。
台股(0050)：年化報酬率為 8.0%。
全球股市指數：年化報酬率為 7.8%。
參考全市場的報酬率在 5% 至 8% 左右為一個平均合理值，各項數據中指出，我們並無法一直維持 100% 報酬率，也許某一年大好，後幾年大衰退，因景氣循環，前幾年商機大，後幾年則較為弱勢，所以我們回到現實中，投資市場中並無法維持 100% 報酬率，也因為報酬率的關係，所以我們積累財富的時間會拉的更長。我們就要討論複利第二個關鍵因素─時間。
2.時間:
時間是複利的關鍵因素，複利需要大量的時間來積累財富，需要多大量的時間呢?，取決於報酬率多少，舉例來說 7.2% 年化報酬率項目，需要十年的時間本金才能翻倍。假設投資10萬元，經過十年，由原本 10 萬變成 20 萬，二十年變 40萬，三十年 80萬，四十年 160萬。對於未來預測很難，此外，還得堅信決策能夠持有十年以上。
閱讀延伸：72 法則利滾利，本金多久會翻倍?
3.心態:
複利告訴我們必須持之以恆，永不動搖的心態，但現實中投資可能會遇到需要購車、繳房貸、結婚、養小孩、看別人買到飆股心理不平衡等各種因素，稍微遇到一點誘因計畫就被打散了，此外，還要能夠在沒有任何激勵、沒有任何 “ 進步跡象 ” 的情況下，依然每天持之以恆。
總結
絕大多數人對於複利的理解是錯誤的，極少有人能夠靠複利成為最後贏家，因為投資市場報酬率是不確定的，我們也沒有無限的時間，同時，我們還得精準預測未來，做出正確決定，持之以恆，永不動搖的投資信念，才足以達成複利條件。
最後鞋童想說的是
- 關鍵不是報酬率，而是本金阿，笨蛋!
大部分的人都將重點放在如何獲得更好的報酬率，但提高投資報酬率最高的方式讓本
業收入提升，提供更多資金挹注於投資。真正的關鍵是你投入的本金而不是報酬率。
2. 投資最好的時間點是昨天，其次就是現在。
複利需要大量的時間才能看到成效，如同竹子生長，前四年僅成長 4 公分，第五年
開始每天長 30 公分，及早開始投資，複利效果才會明顯!
- 最好的投資就是投資自己。
不論是知識、健康、人脈，人生是一場馬拉松，一點點的微小改變，都能成為明天的基石， Keep Running !
我是股市擦鞋童，我們下次見!
