Source：Trump tariffs live updates: Trump administration quietly reaches out to Beijing to kick off tariff talks
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- 台灣受惠股
- 航運物流：如長榮、陽明、萬海（貨櫃量變化）
- 半導體設備與材料：如漢唐、家登、帆宣（美國釋出半導體設備出口壓力）
- 車用零組件：如貿聯-KY、堤維西（美國汽車關稅減免利多）
- 消費電子與網通：如鴻海、和碩、聯茂（終端產品降價回補庫存）
- 利空潛在股
- 中國曝險企業：若中國讓步有限、供應鏈重組加劇，恐拖累如台達電、廣達在中國生產比重高的企業
- 美國高關稅目標品供應商：如原料導向的塑化、鋼鐵股（可能被納入報復性清單）
- 觀察指標
- 美中雙邊會晤時間表
- 中國豁免清單擴大進度
- 美國內部貨物流量、零售數據與卡車運輸指數
- 台灣外銷訂單（特別是對美與對中）
主要發展
- 秘密接觸北京：
- 據報導，儘管川普總統公開堅持習近平主席必須先採取行動，但川普政府仍私下努力啟動與中國的關稅談判。
- 川普認為，貨運量的大幅下降將迫使中國參與談判。
- 中國的回應：
- 中國透過官方媒體表示，除非美國採取「有意義的措施」來緩和緊張局勢，否則中國不會參與談判。
- 中國也在悄悄地編制一份美國商品清單，這些商品將免徵其關稅，旨在在不公開讓步的情況下緩和貿易緊張局勢。
- 川普的公開立場：
- 川普總統為對中國進口商品徵收 145% 的關稅辯護，聲稱中國「罪有應得」並將承擔這些成本。
- 他淡化了對供應短缺和價格上漲的擔憂，表示貨架上的玩具可能會減少，價格也會稍微上漲。
- 經濟影響：
- 由於關稅，貨運量下降了 60%，引發了人們對供應短缺以及卡車運輸、物流和零售業裁員的擔憂。
- 汽車製造商的關稅減免：
- 川普政府已向汽車製造商提供關稅減免，免除其部分汽車和零件關稅。
- 此舉是在汽車產業強烈遊說之後做出的，該產業警告說，這將對銷售和消費者價格上漲造成巨大影響。
- 與其他國家的貿易協定：
- 政府還強調了與其他國家貿易談判的進展，聲稱與印度和一個未具名的國家「非常接近」達成協議。
分析
- 矛盾的信號： 該報告強調了川普政府貿易政策的矛盾性，公開強硬的言論與私下努力進行談判形成鮮明對比。
- 經濟後果： 貨運量的大幅下降凸顯了關稅的經濟後果，引發了人們對供應鏈中斷和失業的擔憂。
- 遊說影響力： 汽車產業成功獲得關稅減免，表明遊說努力對貿易政策的影響力。
- 地緣政治緊張局勢： 該報告還反映了美中之間持續的地緣政治緊張局勢，雙方都在進行複雜的公開姿態和私下談判。
潛在影響
- 市場波動： 美中貿易關係的不確定性可能會繼續加劇市場波動。
- 供應鏈中斷： 貨運量下降可能會導致嚴重的供應鏈中斷，影響各個產業。
- 通膨壓力： 由於企業將增加的成本轉嫁給消費者，關稅可能會加劇通膨壓力。
- 對特定產業的影響： 嚴重依賴與中國貿易的產業，例如零售業和電子產業，可能會受到特別大的影響。
- 政治影響： 貿易爭端可能會在國內和國際上產生重大的政治影響。