ETF新手必看！一次搞懂市值型、高股息、債券ETF的差別與選擇

更新於 2025/06/15發佈於 2025/06/15閱讀時間約 6 分鐘

台灣ETF百花齊放：搞懂ETF種類，投資選擇更精準！

近年來，ETF（指數股票型基金）在台灣投資市場異軍突起，成為許多投資人追逐的焦點。它的魅力在於兼具了基金的分散風險優勢與股票交易的便利性。然而，隨著ETF產品的推陳出新，市場上的選擇也越來越多，讓不少新手投資人感到眼花撩亂。到底ETF有哪些種類？又該怎麼分辨它們呢？今天，我們就來好好探索台灣市場上常見的ETF類型，幫助你釐清方向吧！

ETF是什麼？簡單複習一下！

在深入了解各種ETF種類前，我們先快速回顧一下ETF的基本概念。ETF是一種在證券交易所掛牌交易的基金，它追蹤特定的指數（例如大盤指數、產業指數、債券指數等），並將一籃子相關的資產打包成一個商品，讓投資人可以像買賣股票一樣輕鬆進行交易。投資ETF，您可以一次買進多檔標的，達到分散風險的效果，並且通常比主動式基金有更低的費用。

ETF種類繁多，主要有哪些分類方式？

ETF的分類方式有很多種，最常見的可以依照追蹤標的、投資策略以及槓桿方向來區分。

一、依據「追蹤標的」分類：

這是ETF最主要的分類方式，決定了ETF投資的資產類型。

股票型ETF： 顧名思義，這類ETF的投資標的主要是股票。它們追蹤不同的股票指數，是目前市場上種類最多、規模最大的ETF。股票型ETF又可以再細分：
- 市值型ETF：追蹤市場上大型或中大型公司的市值表現。例如台灣最知名的元大台灣50 (0050) 和富邦台50 (006208)，它們追蹤台灣市值前50大公司，讓投資人能掌握大盤趨勢。
- 產業型ETF：投資於特定產業的股票，例如科技、金融、半導體、電動車等。若您看好某個產業的未來發展，可以考慮這類ETF。
- 國家型/區域型ETF：投資特定國家或區域的股票市場。例如追蹤美國、中國、日本等單一國家市場的ETF，或是投資歐洲、亞洲等區域市場的ETF。
- 主題型ETF：追蹤特定投資主題或趨勢的股票，例如ESG（環境、社會、公司治理）、AI人工智慧、5G通訊等。這類ETF通常能捕捉到市場熱點。
債券型ETF： 債券型ETF讓投資人能以較小的金額，輕鬆買進一籃子債券。這類ETF通常追蹤公債、公司債（投資等級債、高收益債）、新興市場債等不同類型的債券指數。相較於股票型ETF，債券型ETF的波動度通常較低，收益相對穩定，適合追求穩定收益和降低風險的投資人。台灣常見的債券ETF有美債、投資級公司債等。
商品型ETF（期貨ETF）： 商品型ETF主要投資於各種原物料商品，如黃金、白銀、原油、農產品等。這類ETF通常透過投資期貨契約來追蹤商品指數的表現，讓投資人不用實際持有實物商品，也能參與原物料市場的漲跌。
貨幣型ETF： 貨幣型ETF主要追蹤特定貨幣的匯率表現，例如美元、日圓、歐元等。投資人可以透過這類ETF來參與外匯市場的波動。

二、依據「投資策略」分類：

除了追蹤標的，ETF的設計理念和投資策略也會有所不同。

高股息型ETF（配息型ETF）： 這類ETF主要篩選具有穩定配息能力、股息殖利率較高的公司作為成分股。對於追求現金流、希望定期領取股息的投資人（例如退休族或存股族）來說，高股息ETF非常有吸引力。元大高股息 (0056) 和國泰永續高股息 (00878) 是台灣市場中最受歡迎的代表。
價值型ETF： 這類ETF傾向投資於被市場低估、股價低於其內在價值的公司股票。這些公司通常具備穩定的現金流、健全的資產負債表，但成長潛力可能較為平穩。
成長型ETF： 成長型ETF則著重投資於具有高成長潛力、營收和獲利預期能快速增長的公司股票。這類公司通常屬於新興產業或具備創新技術，但股價波動性可能較高。

三、依據「槓桿方向」分類：

這類ETF的風險較高，不適合所有投資人，特別是投資新手。

槓桿型ETF： 槓桿型ETF旨在追蹤標的指數的正向倍數報酬（例如2倍）。這意味著如果指數上漲1%，槓桿型ETF可能上漲2%。但相對地，如果指數下跌1%，槓桿型ETF也會下跌2%，虧損也會等比例放大。這類ETF通常不適合長期持有，更適合短期操作或對沖需求。例如元大台灣50正2 (00631L)。
反向型ETF： 反向型ETF則旨在追蹤標的指數的反向倍數報酬（例如-1倍）。這表示如果指數下跌1%，反向型ETF可能上漲1%。同理，如果指數上漲1%，反向型ETF也會下跌1%。這類ETF通常用於市場看跌時的避險或短期投機。例如元大台灣50反1 (00632R)。