我記得剛進入金融產業任職時，就聽過投資先進說過，匯率是全世界最難捉摸、最難的投資工具。搜集很多數據，從各種角度去分析，判定應該這樣、應該那樣，結果很少按照你的預期去走。
沒錯，又！
而且，「又」是栽在匯率上。
發生什麼事？
6年前我投資了一檔目標到期債券基金，再過一個月左右就要到期了。
這類基金以特定到期期限為訴求，投資在與基金到期年限相近的一籃子債券，透過團隊嚴選標的，減少違約、利率及再投資的風險；債券到期前只要不違約，價格走勢平穩，因此適合穩健偏保守的投資人。
可惜過去幾年出現不少利空，像新冠疫情、俄烏戰爭、中國打房，這類基金多以新興市場為主要投資標的，績效表現也都受到影響。
當初我想說，雖然要投資6年是長了一些，但時間拉長後，較不受利率變動及市場震盪的影響，手上閒錢或許能爭取高一些的收益。
可惜，思慮欠周，我犯了一個低級錯誤。
我明明在匯率上吃過好幾次虧，也陸續把手中閒錢換成美金，卻還是「一時不察」，選錯幣別去投資。
千金難買早知道
當時我在外幣帳戶中的美元部位所剩不多，我又懶得用台幣換成美金，好吧，就買台幣級別好了。
一時貪圖方便，沒有想清楚，就演變成今天這樣的結局。
一失足成千古恨～
這類基金投資標的均是美元計價，若買美元級別，經理公司收到美元、再去投資美元計價的債券，無需換匯；若投資人選擇台幣級別，經理公司先換成美元，再進行投資。基金到期時，經理公司會用你當初申購的幣別交付款項，美元申購的，拿回美元，台幣申購的，拿回台幣，所以選台幣級別的人，要承擔進場及出場期間的匯率變動風險。
這檔基金剩一個月左右到期，攤開美元累積級別及台幣累積級別的淨值走勢，一目瞭然。基金成立後，淨值受到市場影響而出現波動，但美元級別後半段的走勢就十分平穩，符合債券到期前價格收斂的特性。
美元級別淨值走勢
資料來源：投信公司；資料日期：2019/8/21～2025/7/28
反觀台幣級別，近半年走勢很明顯可看出台幣升值的衝擊。
台幣級別淨值走勢
資料來源：投信公司；資料日期：2019/8/21～2025/7/28
目前美元級別淨值在10.44附近，台幣級別約9.34，我能否安全下椿，端視接下來台幣匯率的動向了。
投資前先做一個動作
或許你想問，有了這麼多次的教訓，一般人要如何減少在匯率上出錯的機會？
掌握一個原則即可，就是：
儘可能用投資工具相對應的幣別去投資！
投資美股，用美元；投資歐股，用歐元(雖然英國、瑞士、丹麥、冰島等國不是用歐元，但主流貨幣是歐元)。
接下來，建議你把投資用的”閒錢”分兩個帳戶，一個是外幣，一個是台幣。
投資市場以美元為大宗。在你自己能接受的價位，把台幣分批換成美金。用美元去做投資，賣掉時同樣拿回美元，你也不用急著馬上換回台幣，錢放在外幣帳戶裡，還是有利息收入，你覺得時機適當，再分批換回台幣。這種做法的好處是，投資期間沒有匯率風險，你的風險在於，換成美金及換回台幣時，台幣是高還是低。
急需用錢時，不就得被迫把外幣帳戶裡的錢換回台幣，萬一碰上台幣升值，那不就虧大了？
的確，這是事實。所以我才強調”閒錢”兩個字，正因為投資的錢，本來就不應該影響到日常生活開銷，自己要先想清楚，手中有多少錢是可以用來投資的，用來投資的，至少是一到三年以上不會動用到的”閒錢”。
投資是場耐力賽，這點多數人都認同。
可惜不巧遇上了川普向全世界發動關稅戰，多國貨幣面臨龐大升值壓力。6年前，我怎麼知道會有這件事？
話是這麼說沒錯！不過經過這次的教訓，未來我一定一定會更小心，投資之前先睜大眼睛，選對幣別。
不要一時懶惰貪圖方便，更別以為長期投資就沒事。小心會因為匯率而翻船！
我的老天爺啊～這次真的學乖了～
