2025.08.13 WED 豪股投:CPI降溫催化降息，AI邊緣運算裝置興起！！

美國勞工統計局(BLS)週二公佈7月CPI數據YOY2.7%持平，低於市場預期的2.8%，從數據報告來看美國通膨的趨緩態勢不變，對等關稅並未立即造成通膨大幅走升，沒有明顯通膨的證據下，市場認為此數據將催化Fed 9月再次啟動降息 ，從數據細項來看，美國7月二手車銷售自6月的2.8%跳升至4.8%，顯示部分關稅政策讓消費車更傾向於遞延新車購入的時間，甚至轉以二手車為主，消費遞延也可能讓CPI數據短暫失真，同時間公布的勞動週薪的YOY增幅來到2022年9月以來新高，與川普打擊非法移民的政策有關，企業在勞動成本上升的情況下，是否對終端消費品及服務的價格產生影響仍續持續關注。

美股則在通膨數據緩和的激勵下，四大指數全數收漲再度向高點上攻，其中SOX指數表現最佳收漲2.99%，從成分股漲幅排序來看 生產通訊晶片NXPI(恩智浦)漲幅7.26%居冠，半導體設備商TER漲幅6.64%居次，ON、MTSI及MCHP，漲幅分別為6.18%、6%及5.82%，漲幅較大的個股多與市場資金開始轉往AI代理及AI邊緣裝置有關，主因來自於市場對於AI資料中心投資的訊息逐漸產生遲鈍感，而隨著AI代理技術的快速進步，AI邊緣裝置在資料存取與分散式資料判別的優勢將逐步展現，從行動裝置到車載裝置將是AI邊緣裝置重要的應用。

台股加權指數挑戰歷史新高應無懸念，從美股近期AI邊緣裝置的議題發酵，台股許多低基期手機供應鍊相關的IC設計、PCB及通訊晶片公司，有機會隨著AI邊緣運算裝置的浪潮再獲得市場資金的青睞，台股現階段開始進入FOMO的階段，除了技術面的量價變化要注意外，短線籌碼的變化也要注意，特別是投信在股價高檔連續賣超的個股，若波段漲幅或是月漲幅達明顯高於指數同期間漲幅的比例過大，若有持股應先行拔檔，若是空手要進場則等待回測支撐後為宜，由於AI邊緣運算裝置需要的感測元件，在其應用場域，最先出現的產品應是玩具或是隨身物品，可留意低檔的2458義隆電、2436偉詮電及2401凌陽等，PCB族群急漲之後，資金有機會轉往股價基期個股如具有低軌衛星題材的2313華通及鑽孔5498凱威等，光通訊族群6442光聖7月營收YOY50.82%，上半年獲利6.85元，股價向上突破盤整區，相關光通訊廠在營收成長動能推升下，可留意相關個股的股價表現。