📝 前情提要
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[教學] FedWatch 是什麼?該如何使用?一篇文章帶你/妳了解!
🌐 FedWatch
FedWatch 的全名是 CME FedWatch Tool,由芝加哥商品交易所(Chicago Mercantile Exchange, CME)推出,用來追蹤並預測美國聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee, FOMC)利率決策的市場預期。
🔸 該工具透過 30 天聯邦基金期貨(Fed Funds Futures)的交易價格,推算市場對於下次 FOMC 會議是否會變動聯邦基金利率(如降息 25 或 50 基點)的機率。
🔸 它提供「當月」及與前一天/前一週/前一月的比較,以便追蹤市場預期的短期變化。
🔸 此工具僅反映市場預期,並不是 Fed 的官方承諾。
📰 最新市場預期
根據 FedWatch、最新報導,目前預估 9 月降息的機率已接近 90% 以上。
🔸 Investopedia / Wall Street:
🔹 通膨數據和就業市場趨緩,使市場認為 9 月 Fed 降息機率高達 94–95%。
🔹 有分析師指出,美股已有反應,資金流入小型股或相對風險較高資產。
🔸 CNBC / Reuters 報導:
🔹 J.P. Morgan 已將降息預期提前至 9 月,原本預期 12 月調整。
📊 降息影響
以下整理一些降息會對整體經濟與市場造成的影響。
🔸 對消費與投資的刺激
🔹 降息會降低企業與民眾的借貸成本,刺激貸款、消費與企業投資,進而提升經濟成長動能。
🔹 存款利率則會下降,儲蓄誘因減弱,資金可能流向投資市場。
🔸 對股市與債市的影響
🔹 股市通常正面響應降息:因借貸成本降低、企業獲利預期提高,投資人更傾向買進股票,尤其是科技、高成長類股。
🔹 債券與固定收益商品反而因利率下降而價格上升 / 殖利率下降。
🔸 對匯率與國際貿易的影響
🔹 美元可能走弱,其他貨幣如新台幣相對升值,對進口有利,但可能不利美國出口。
✅ 簡單總結
降息會讓借錢成本下降,刺激企業投資與民眾消費,股市通常因此上漲,尤其高成長產業受惠;債券價格也會因利率下降而上升。另一方面,降息可能讓美元走弱,進口變便宜但出口競爭力下降,同時存款利息降低,資金更容易流向投資市場。整體而言,降息是刺激經濟的寬鬆政策,但也會帶來匯率波動與資金流向改變的副作用。
— Astatic