【書生觀點】三萬大關前的思維:多頭結構紮實,但需留意「乖離率」的回測風險

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投資理財內容聲明

📊 大盤燈號:多頭綠燈全開🟢

1. 市場健康度(Market Breadth):結構顯著轉佳

  • 股價高於季線家數:來到 1,012 家(創下去年 4 月以來新高)。
  • 股價高於年線家數:達到 824 家。

這代表漲勢已經從權值股擴散到中小型股,這是一波「有廣度」的健康多頭。

2. 指數位置與型態:加權指數目前站穩所有均線,且年線上彎未滿 6 個月,從週期來看,這波多頭趨勢還相當年輕。型態上,剛完成兩次收縮的 VCP 突破,動能強勁


雖然多頭趨勢相當健康,但我們不能忽視短線的過熱事實

✅加權指數:

  • 心理關卡:下週指數很可能挑戰「三萬點」整數大關,這向來是多空交戰波動最劇烈的心理防線
  • 乖離過大:加權指數近 9 個交易日有 8 天上漲,與 21EMA 及 60MA 的乖離率分別達到 3.7% 與 5.4%。

乖離擴大時,拉回的機率就會快速上升

加權指數

加權指數


✅櫃買指數:完美的COH突破

櫃買的表現更為精彩,自去年 12/19 起連漲 9 天,波段漲幅達 7%。 最關鍵的是,它在去年 12/23 正式突破了長達 17 個月的超大級別COH型態。這種經過長時間沉澱後的突破,力道往往最強,價格頭也不回地脫離底部,距離歷史高點 282.23 僅一步之遙

這段完美的突破走勢,也確實為我的投資組合帶來了不錯的獲利

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💡 交易策略總結

與加權指數相同,OTC 短線也面臨漲多修正的壓力。但請記住:「多頭時修正不是壞事,而是禮物。」

  1. 現階段操作:抱緊既有部位,暫停開設新倉在風險升高的時刻,不追高是紀律
  2. 未來機會:若未來指數能量縮拉回至重要均線,或回測 COH 的柄部支撐,那將是另一次期望值極高的布局機會

多頭時期,我們該關注的不是「會漲到哪裡」,而是「跌到哪裡會停止」。 一個真正有底氣的趨勢,會走得又長又久,並提供不只一次的上車機會

想成為股市的長期贏家,關鍵不在於預測行情,而在於知道「何時該積極進攻,何時該耐心等待」

週末愉快




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