年前曾經介紹過三檔我個人會抱著過年的ETF。農曆新年期間，國際股市仍然正常開盤，而這三檔包含美國與韓國重點股票的ETF，在這段期間持股的漲跌，會如何預期反映在台股開市後的表現呢？以下是我的簡要分析：
0050 元大台灣50
- 關鍵成份股表現： TSM (台積電 ADR) +1.14%
- 預期表現：穩健補漲
- 分析： 雖然台積電 ADR 漲幅僅 1.14%，表現相對溫和，但因台積電在 0050 佔比極高（約 64% 以上），0050 開盤預計會直接反映這約 1% 的漲幅。在美股週五偏樂觀的整體氛圍支撐下，0050 開盤後仍有望呈現穩定、溫和的上漲格局。台積電在先進製程與 AI 需求的長期趨勢下，穩定成長的想像空間仍高，因此仍適合以長期投資的視角來看待。
00735 國泰台韓科技
- 關鍵成份股表現： SK Hynix (+7.84%)、Samsung (+4.91%)、TSM (+1.14%)
- 預期表現：強勁噴出
- 分析：SK 海力士近 8% 的漲幅，加上三星約 5% 的拉抬，清楚反映 HBM 記憶體在 2026 年初的 AI 基礎設施中，仍處於最強勢的賽道位置。
00735 高度集中於台、韓兩地的半導體與科技龍頭，三檔重量級股支撐整體走勢，因此在關鍵成分股大幅上漲的背景下，開市後很可能會出現明顯的跳空缺口，漲幅甚至可能超越多數純台股 ETF。
若從長期布局的角度來看，這檔 ETF 一次打包台積電、三星與 SK 海力士等全球 AI 與半導體供應鏈的核心廠商，在 AI 與記憶體景氣持續擴張的趨勢下，仍具備相當的成長潛力，適合願意承受一定波動、以中長期為投資周期的投資人。
00988A 主動統一全球創新
- 關鍵成份股表現： LITE (+18.66%)、MU (+4.01%)、SNDK (+3.74%)、GEV (+3.52%) 等
- 預期表現：全面開花 / 爆發力強
- 分析：
- LITE (Lumentum) 的 18.66% 暴漲將是最大的淨值推升來源，顯示光通訊與 AI 基礎設施需求超乎預期。
- MU (美光) 站穩 400 美元大關與 SNDK (SanDisk) 的穩健表現，與韓股記憶體雙雄互相輝映，呈現整體記憶體與資料中心需求的強勢局面。
- GEV (GE Vernova) 的 3.52% 漲幅反映市場對能源轉型與 AI 帶動的電力需求依舊高度重視。也讓 00988A 所涵蓋的題材形成多點支撐，整體表現更具爆發力。
若以中長期視角來看，00988A 主動布局全球創新主題，涵蓋 AI、高速運算、能源轉型與半導體等長線賽道，雖然單檔持股波動較高，但多元主題與全球分散配置，有助在創新浪潮中捕捉資本利得，適合願意承受波動、以成長為主軸的投資人。
風險提示
值得注意的是，由於農曆年假休市期間累積了明顯的海外漲幅，開盤時這幾檔 ETF 可能面臨投資人集中搶進，進而產生較高的溢價風險。建議可先觀察開盤後 15 至 30 分鐘的市場表現，待成交逐漸穩定、情緒稍為回溫後，再評估是否加碼或調整部位，以避免在短線高點追價。
另一方面，川普宣布將依據《1974年貿易法》第122條，對全球商品額外加徵 10% 關稅，最快在數日內生效，雖細節與課徵範圍仍待觀察，但已再度引發全球貿易與供應鏈的不確定性。此類高關稅政策可能衝擊出口導向產業，對以科技出口為主的台股來說，將加劇外需與市場情緒的波動風險，投資人需留意後續美中與台廠相關產業鏈的邊際影響，並在評估上述 ETF 時，將貿易政策變數一併納入考量。
