JCConf Taiwan 2024 徵求議程投稿親愛的 Java 開發者和愛好者們,您是否對於 Java 的魅力充滿好奇?是否有著一個關於 Java 的獨特見解或創新想法?現在是您展現才華的時刻了!
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文章前警語:
小火車的投資筆記主要為透過基本面、財報做策略篩選並回測勝率後,(策略為部位-20%即停損,同時持有約240-300日)再加上個人研究公司的知識心得分享,並不帶有任何推薦意味、內容也並非投資意見。不會有任何目標價。希望您看完文章後,養成自我獨立思考的習慣。謹慎考慮,審慎投資。
【個股研究】讀懂群聯的低成本庫存優勢群聯有七成的營收來自於模組銷售,其毛利率與NAND報價息息相關,因為報價上漲須提列存貨回升利益,報價下跌須提列存貨跌價。去年消費性市場疲弱,市場處於高庫存狀態,NAND報價持續下跌。今年原廠陸續宣佈減產,有助於NAND市場去庫存。今年九月三星及其他大廠陸續宣佈漲價,有助於群聯未來毛利率提升。 AI能力限制—CoWoS和HBM供應鏈如果這篇文章裡面的內容都已經price in了,僅供想了解產業及科技的人參考。不構成任何投資建議。
未來趨勢
CoWoS 已經外包了。
CoWoS 有幾種變體,但原始 CoWoS-S 仍然是大批量生產中的唯一配置。這是如上所述的經典配置:邏輯芯片 + HBM 芯片通過帶有 TSV 的矽基中介層