(重點整理在逐字稿下方)
逐字稿
歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本集節目由 NordVPN 贊助。現在天氣開始升溫，正是春遊好時機，大家正忙著把握時機規劃日本賞櫻行程，或者準備親民廉價出遊。查機票、看住宿往往比較有彈性。在規劃行程的時候，常常會在家裡、咖啡廳或是外出的時候，使用各種網路環境查資料訂行程，但公共網路實在是在安全性上比較難掌握。那這種時候使用 NordVPN 可以幫助你加密網路連線，就算是公共的 WiFi 環境，去查住宿機票、登入帳號處理付款也多一層保障，同時連線速度穩定，不太會影響實際操作體驗。另外透過 NordVPN 切換不同地區來比價，也是不少人在規劃旅遊的時候會使用的方式。在住宿或是查機票的時候，不同地區顯示的價格有時候有所差異，你想要控制預算，提早規劃行程來說就相當實用。操作也很簡單，只要一鍵就可以完成切換。如果你在國外，NordVPN 也可以切換回台灣的 IP，連接熟悉的網站或常用服務，使用上更加順暢。那時候遇到海底電纜又卡住的話，透過 VPN 也可以減少自己手遊的延遲。現在 NordVPN 不只是支援手機、平板跟電腦，也支援 Smart TV 和 Apple Vision Pro，一個帳號最多可以用於10台裝置，不論是在家或是外出都能夠靈活地使用。下次要透過我們資訊網的專屬連結，或在結帳的時候輸入優惠碼，立即享有期間限定優惠，購買兩年方案加送4個月，並提供30天的退款保證，不滿意都能夠隨時取消零風險嘗試。
好，那這個禮拜被好朋友邀請去他們的投資公司稍微的增長見聞一下。那其實我是沒有去參加一些那種定期的聚會或是開會，那之前也有一些股友會跟我講說，什麼早上有晨會啊，或是每個禮拜可以到哪裡開個會或什麼的，那我都全跳。那其實我一直以來都還蠻清楚自己要的東西是什麼啦，那基本上也算是一個幸運的存在，就是我只要坐在家裡就有很多情報會往我身上跑。那所以呢我就不用出去，但我算是一個比較特例的案例啦。那一般我覺得還是需要去跟人家交流一下，有時候真的會找到一些盲點。那像這次去的話呢，他們在討論的一些標題，其實我聽一聽我覺得就蠻有意思的，像是美國的 Bloom Energy，或者說 Bloom Energy 在台灣的一些 supply chain。那大家可能就會丟出他們的數字，那這些都長期持有者啊，都已經持有很久了，然後就想說這個數字應該在多少，因為現在產品線是怎麼樣。那別人聽到呢，可能就會告訴你說那我們瞭解到的狀況是怎麼樣，那我可能也認識公司的誰之類的。那所以大家對對之後呢，有時候就會那種真相越辯越明的感覺。
那其中有一段我覺得蠻有趣的，就是聊到說，因為現在美國 Data Center 是缺電嘛，那其實最缺的並不是說什麼電力的產出，而是電網，電網的建制是跟不上。那所以當然就是有開始去討論一些，就是可能 onsite 的發電的方式。那之前也花過幾集跟大家聊過一些 onsite 的發電方式，那其中一個就是 SMR，也就是說小型的核反應爐。那不知道大家是不是跟我一樣，就是我對這個產業其實不熟悉，那我也沒有去買什麼 SMR 相關類股。之前有一次可能朋友跟我講說這個現型可以稍微買一點，有點一點，可是我們不知道在幹嘛，那我都沒有往這方面去佈局。那我以前聽到 SMR，我心中想像就是說，小型核反應爐嘛，所以不知道就可能是一間教室再大一點之類的，我真的本來想像是這樣子。然後就他們在討論的時候，在講到說，你知道很多人都講說什麼 SMR 很簡單很快，你知道那個多大嗎？那兩個足球場！我在想說啥小這麼大嗎？然後回來 Google 一下，哇靠真的是超大一個。當然這個是說，就如果你真的有去研究，就應該會立刻知道，那只是因為平常都聽人家講嘛，什麼 SMR 很簡單很好搞或什麼的，然後一查發現說沒有啦，它那個佔地也是超大的，應該也是遇到一大堆那種環評的問題。所以像這種討論，就是我覺得這類開會最有價值的東西啦。因為有些東西是怎麼講，就是說你的防守範圍是有限的嘛，你不一定會注意到。那當然也不是說什麼你注意到之後就代表說你一定會去做，有時候就只是說可能不知道，你把一些關節打通之後也會對你有幫助啦。那聽了人家講的東西也不會想說要回來立刻買之類的，反正就是聽大家講各式各樣的討論之後，然後最後面也在腦中去跑過蠻多可行性啦。
因為像我們在討論 Power 的時候也會同時講到說，就是有電那就有熱嘛，所以呢電力需求大家都知道，那散熱的需求呢其實也不容小覷。那但這個其實我們也在節目裡面跟大家講過很多次啦，就是未來散熱呢，他們只會這個整體的 TAM 越來越大啦，因為這個晶片就是越來越熱，TDP 是越來越高。那所以像過往討論的一些東西，包含說現在是跑冷水嘛，那這有沒有可能就是需要用冷媒，要跑一些冰水之類的，或者說甚至再重新來去討論一下 Immersion。那 Immersion 在兩三年前我們也跟大家密集的討論過，那只是後來就胎死腹中。那時候有一家公司有一個 Stealth Company，那這個後來被大家揭露之後呢，那大家都很期待說這家公司會不會在 Immersion Cooling 上面帶來一些什麼樣的發展，那最後面他們也是類似說半放棄啦，就是本來要推的一些 Roadmap，那看起來是沒有達成。那但之後晶片在很熱的時候，會不會又再一次的回去討論那些東西的可能性？所以有時候這也是我們像之前跟大家分享一些案例，我就在說在幾年前，每年都說什麼元太的電子紙要起來，講了半天，然後最後面有一年就真的起來了。前面講了半天，然後一堆人都覺得說好像每年都被騙，什麼詐騙啥小啊，怎麼說有都沒有。但有時候就是說那個東風還沒到，那東風到的時候呢，有些 Solution 可能就會再一次被推出來。所以有些東西你當下在研究，那你發現說是浪費生命，你不要放棄，你要把它留著。所以留著就是說，你把它，你就留個心眼在那邊注意。你不一定說什麼你要一直去持有它，因為有些東西不會動沒有效率，還是要把它砍掉，那等到它下一次又再一次有風的時候，那可以再回去的重新注意一下。
