[專欄]空空:檢視金控股、銀行股的4大指標 !

評估金控股、銀行股與一般公司很不一樣，因為金控、銀行屬於負債比非常高的行業，如果用一般指標評估的話，可能會不太能夠看出誰比較優秀，所以我覺得評估金控股、銀行股比較適合用資本適足率、逾期放款比、備抵呆帳覆蓋率、資產報酬率(ROA)，當然這也不是絕對，但應該可以找出體質比較好(差)的金融股!

金融股與一般的公司股票不太一樣，比較不適合用殖利率、本益比、ROE來評估，

比較適合用資本適足率、逾期放款比、備抵呆帳覆蓋率、資產報酬率(ROA)，

所以我們依照上次所介紹的金融股來做比較，看看誰是冠軍!

1. 資本適足率

2. 逾期放款比

3. 備抵呆帳覆蓋率

4. 資產報酬率(ROA)

可閱讀 :

1. 殖利率真的越高越好嗎? 殖利率的迷思!

2. 什麼是本益比? 本益比真的越低越好嗎? 本益比的迷思!

資本適足率公式=自有資本/風險性資產

財政部將銀行低於適足率的情形分不同程度處分，區分為8％、6％、4％、2％，

除原本的限制盈餘分配外，增列限制其申設分支機構、限制其投資或開辦新業務、

停止其部分業務及強制其解除經理人職務等處分。

若資本適足率低於 2％，更將強制進行清理、退出市場。

也就是說資本適足率越高越安全、越低則越冒險!

(白話文就是銀行冒險的程度)

近10年金控、純銀行的資本適合率最安全的是 : 開發金(2883)、王道銀行(2897)

近10年金控、純銀行的資本適合率最冒險的是 : 永豐金(2890)、高雄銀(2836)

但現在的銀行法規是只要不要低於8%就沒事了!

逾期放款比公式=逾期放款/總放款

是指逾一定期限未正常繳納本息的放款占總放款的比率，

用以顯示金融機構的放款中可能會面臨客戶無力償還本息的情況。

逾期放比率越高，表示銀行放款品質越差，存款戶的存款安全性越低，

容易引發民眾恐慌性擠兌。

一般而言，逾放比率在3%以下的金融機構，其授信品質亦較佳。

(白話文就是呆帳、收不回來的錢)

近10年金控、純銀行的逾期放款比最安全的是 : 富邦金(2881)、京城銀(2809)

近10年金控、純銀行的逾期放款比最冒險的是 : 日勝金(5820)、高雄銀(2836)

日勝金(5820)、合庫金(5880)雖然逾期放款比高達0.6以上，

但那是由於早期2009年、2010年時拉高平均，近幾年有逐步變少的趨勢。

備抵呆帳覆蓋率公式=備抵呆帳/逾期放款

為評估銀行放款品質與銀行承受呆帳能力的重要參考指標，

逾期放款比率越高表示銀行的放款品質越差，

一般而言，逾期放款比率在3％以下，表示銀行的放款品質較佳，

而備抵呆帳覆蓋率越高表示銀行承受呆帳的能力越強。

(白話文就是為收不回來的錢做準備)

近10年金控、純銀行的備抵呆帳覆蓋率最安全的是 : 兆豐金(2886)、京城銀(2809)

近10年金控、純銀行的備抵呆帳覆蓋率最冒險的是 : 合庫金(5880)、高雄銀(2836)

雖然統計出來合庫金(5880)承受呆帳的能力最差，但也是2009年、2010年拉低平均值，

近幾年承受呆帳的能力越來越好，所以不用擔心!

可閱讀 :

5分鐘讓你了解什麼是好債與壞債 !

資產報酬率(ROA)公式 =(利潤總額+利息支出) / 平均總資產

用以評價企業運用全部資產的總體獲利能力，是評價企業資產運營效益的重要指標。

資產報酬率(ROA)越高代表銀行資產利用效率越好，反之亦然。

(因為金控與銀行都是屬於負債很高的行業，所以不適合用ROE，比較適合用ROA。)

近10年金控、純銀行的資產報酬率(ROA)最好的是 : 開發金(2883)、京城銀(2809)

近10年金控、純銀行的資產報酬率(ROA)最差的是 : 新光金(2888)、高雄銀(2836)

根據統計結果開發金(2883)之所以第一是因為2009年、2010年拉高了平均，

開發金(2883)近幾年的ROA報酬率不好，反而是兆豐金(2886)、合庫金(5880)年年成長。

總計結果出爐啦!

京城銀(2809)是近10年的資優生，不但不用怕它倒閉，而且它賺錢效率也最好!

反觀，高雄銀(2836)用4個指標跟所有金控、銀行比較，竟然全部都最後一名!…..

會不會太慘了….當高雄銀(2836)的股東好可憐…..節哀……。

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