讀書心得 - 這年頭存錢比投資更重要

一旦本金過小，高報酬率也難快速累積財富。

在做財務規畫前，先把人生規畫想清楚。

財務自由的終極目的是要得到人身自由。

只要大家都走在對的理財道路上，不管速度快慢，終究都能走到財務自由的終點線。

本書共分三大部分， 第一部份是上流哥自己的經歷以及提供大家存錢的方法、 第二部份是提供大家穩健投資的工具與方法，並且規畫未來財務自由與退休之路及 第三部份介紹目前投資市場的現況與資產配置的建議，讓大家在泡沫充斥的年代也能夠保住本金，穩健獲利。

1. 區分消費是「需要（needs）」還是「想要（wants）」：需要是你生活必須有的，想要是可有可無的。滿足「需要」所要的花費與滿足「想要」的花費，差距可能極大。 2. 購買不必要的奢侈品會降低資金使用效益，畢竟你把錢花在奢侈品，就等於少了一些錢去投資。「切勿越級消費」是重點，就像我們讀書一樣，國中等級的程度跳級去讀高中的教材，只會讓自己更痛苦而已。 3. 物品會隨時間貶值，而投資會帶來更多財富：錢要花在刀口上是大家都懂的道理，這一分錢用來投資就有可能帶來更多財富，因此在消費前稍微思考一下，或許會有更明智的交易產生。 4. 漫無目的過節日將加快金錢流失速度，因為節日多半屬於商業炒作，業者的目的只是創造消費慾望。 5. 消費不要只考量金錢成本，時間才是人生最大成本：許多人花了很多時間想要省錢，卻忘了自己的時間成本，例如排隊搶特價、搭高鐵或客運等等，有時候你可能省了點錢，但是卻花了更多時間，因小失大。 6. 遵守防騙3原則才能保住更多投資本金

原則1》不懂不要買：每分錢都是自己辛辛苦苦賺來的，如果不知道自己在買什麼，日後虧錢的機率是很大的。不如把錢捐給公益團體，至少還是為社會盡一份心力。 原則2》Too Good to be True：沒有絕對賺錢的商品，也因此衍伸出第三個原則。 原則3》風險與報酬會對稱。

定期定額市場型ETF取得與大盤同樣的績效

上流哥認為，任何人只要沒有辦法打敗大盤，就應該去做被動式投資，去買追蹤市場指數的ETF（指數股票型基金），獲得至少等同於市場的績效。因為ETF貼近指數交易費用又低，適合散戸投資，而其優勢有二，這兩個優勢我認為非常重要，因為投資是要讓自己的生活更美好，而不是影響生活。

優勢1》省時間：投資ETF可以讓你省下選股，研究股票的時間。 時間成本也是高昂的成本，不要覺得你自己的時間不是錢。要知道每個人的人生都只有一次，你浪費了時間，就是浪費了生命，你花再多錢也買不回來 優勢2》情緒不容易被影響 投資ETF，投資人就不用傷腦筋選股問題，交易問題，只需要做好資產配置，大大降低了心理上的負擔。畢竟有時候投資不是死在投資能力不好，而是死在投資EQ（情緒商數）的問題。選擇ETF，大部分時間都不需要你做決策，也不會因為EQ不好而做了錯誤的投資決策。

但是如果ETF出現過熱跡象，投資人可嘗試主動選股 當資金往被動型基金流動，而且主動型基金往被動式操作，造成的現象就是權值股一直走強，因此被動型基金績效更好，逼得更多資金跟基金往被動式操作，持續的正向循環。

目前股市是多頭，萬一轉空頭，被動式操作因為手上全部是權值股，到時候要賣出了，也會是賣那些權值股，而且那時的流動性會消失，因為所有基金跟ETF都是同樣那些持股，當它們的方向同時轉換時，流動性就會消失。

被動式操作佔比提高，會降低市場效率性 從價值投資的角度來看，有能力選股的投資人可以在台股上萬點時撈到一堆價格低的價值股。

不必自我設限在主動投資或被動投資，因為主動投資與被動投資並不衝突。主動式投資可增添樂趣，就算是以被動式操作為主的投資人，也可以放小部分資金來做主動式操作。因此可以ETF為主，個股為輔。

上流哥認為如果沒有選股能力，不要存股 存股票大致想法是主動式的選股但被動式的交易，因為股市是動態的，你無法保證現在的好股票，以後是否還是好股票。存股有以下問題需要考量 問題1》個股基本面的判斷非常困難 問題2》股票的投資配置應該是投資組合 問題3》就算看好的股票也不表示低風險 問題4》台灣股票內線交易程度超乎你的想像 問題5》長期投資標的難尋 問題6》不論股價高低都買，會提高風險

個股不能不管股價就定期定額買！因為從股票的角度來看。同一家公司不一樣的價格，就等於是不同東西了。定期定額買個股在價格這邊，是會違反價值投資運輯的。

當大家可以了解你的投資生涯裡面，存錢比投資報酬率重要時，你也應該要知道，努力在工作專業上，不斷精進你的工作能力以獲得更高的薪水，才是你應該努力的目標。投資理財雖然也重要，但是，當你累積到一定理財知識後，你需要的是耐心，有耐心的存錢，有耐心的等投資的複利效果。你工作可能佔據你人生的20年〜40年，可是，理財的時間維度是50年〜70年。

透過記帳了解收支習慣，才能減少財務漏洞 但是在記帳的時候，要注意一個地方，就是分類方式，同樣是花錢，花在哪算是支出，是有差異的。如果你花那筆錢是買投資型保單，那筆錢就不能算是投資。 雖然投資也沒有保證會賺錢，但是，那筆錢算是投資資產，沒有因為你投入就消失，還有可能會增值，因此，你不能把這筆錢算成是消費。

了解4個理財知識，強化理財EQ 知識1》用100萬元本金投資才有感。這是一個里程碑。 知識2》複利效果要長時間才會顯見 知識3》閒錢才能拿來投資高風險的資產 知識4》永遠不要忘記分散風險

我想很多人誤會了財務自由的意義，財務自由不是不工作，而是你可以自由地做你想要做的。如果你沒有正確的知識和判斷，沒有足夠的耐心，反而死得更快，你要有正確的財務目標，正確的理財做法，還要有耐心地往正確的方向前進。

由於在不同的人生階段有不同的財務目標，例如剛入社會的青壯年期，此時在投資上可以有較多的犯錯空間，也是獲取經驗最佳的時刻，每次的交易都是一次經驗，只要可以從錯誤中學習，後續的投資績效就會越來越好。

上流哥建議退休金規畫盡量保守一點，讓老年生活更有保障。因此別妄想退休後靠投資過活，未來投報率恐不及3％。而在進行退休規畫時，也不要太依賴政府給的退休金，畢竟現在退休基金未來都會走向破產一途，退撫基金在2041年邁向破產的窘境，勞保基金2026年破產。

你的投資報酬率有很大一部分不是你決定的，而是市場決定的，但是，存錢是你決定的，至少無論你是存多存少，都是你自己可以決定，不會受到市場影響。

總結 廣義來看，一個投資人可以看成是一個家庭或家族，若投資人成功走向財富自由之路，等於是幫助這個家庭或家族，感謝上流哥的發心，願意分享投資的經驗，讓一般散戶少走冤枉路，為這個社會盡一份心力！

書籍最後還附有推薦的投資書目，作者說:「對初學者而言，看書是投資報酬率最高的一件事。」而我認為不管是否是初學者或已經找到自己穩定獲利方法的人，都需要持續閱讀，如同股神華倫巴菲特的好夥伴查理蒙格說:「我認識的聰明人，沒有一個是不每天閱讀的，華倫讀書之多，我讀書之多，可能會讓你感到吃驚。」