【ETF研究室-0050】若長期投資只是神話，該如何有效提升短、中期的投資績效?(三)

作者 : 蔣竣植 (CFP)

｢連續投資5年｣算是一個不算短的時間，理論上無論是｢定期定額法｣(簡稱定額法)，或是｢定期定值法｣(簡稱定值法)，都應該會有不錯的績效表現。畢竟在稍長的投資時間之下，一般較能有效均攤波動風險，以提升整體報酬。但是否真如所預測的結果，讓我們一起研究看看吧!

定額法多投資一年，獲利能否有效提升?

從圖一可發現到｢連續投資5年｣的績效僅有兩次的年化報酬率為負報酬(2004年的-0.55%、2007年的-0.33%)，但其實已經非常接近｢保本｣，表示只要拉長投資的時間，波動的風險在分批投資的情況之下被削弱了不少，某種程度也證明了拉高獲利、降低風險等需要透過｢時間｣這個因素來換取。