甚麼是年化報酬率
我在《聰明的ETF投資法》這本書裡多次提到年化報酬率，也用這個為計算退休金的基礎，但似乎有些讀者對於年化報酬率並不清楚，以為年化報酬率是每年都一定要獲利7%，譬如現金股息5%+價差2%，然後要賣掉股票實際賺到這7%，否則怕會是紙上獲利。
年化報酬率指的是在一段期間的總累積報酬，相當於如果用定存來投資，並且每年領到的利息都再滾入本金，在同樣的投資期間後，相當於多少的定存利率。
舉例來說，請對照下表。
左邊是5%的固定定存利率，C欄是計算公式，每一年領到的5%利息都再滾入本金，原始本金10,000元開始，5%的定存利率，20年後會累積成26,533元。
右邊是股市投資的報酬率，每一年的報酬率都不一樣，譬如第一年含現金股利的報酬率是10%，第二年是12%，第五年是虧損12%，這些報酬率都是已經包含了現金股利且再投入股市的績效。
一樣第一年投入10,000元進股市，我們可以看到經過20年的漲跌起伏，第20年的時候股市帳上資產來到26,512元，與左邊的定存資產是很接近的。
這時我們會說，過去20年投資股市的年化報酬率為5%，也就是相當於把錢放在年利率5%的定存裡，本利持續投入20年之後的結果。
所以提到年化報酬率時有幾點一定要清楚：
- 這只是一種比較的方式，讓投資人清楚知道報酬率大約是多少，以避免單利複利或平均獲利等不同名詞計算上的混淆。
- 5%年化報酬率不代表每年都獲利5%，他是一個約等於5%定存利率，且本利不斷存入的意思。
- 現金股利不能領出來花掉，而且要在最短時間內再投入股市，才會獲得這樣的年化報酬率，否則時間落差上的價差，就可能會影響到年化報酬率的結果。
- 年化報酬率不是一個保證每年固定獲利的數字，千萬不要用年化報酬率來當作退休後可以穩定領息的被動收入來源。
即將進入廣告，捲動後可繼續閱讀
為什麼會看到廣告
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
ETF投資複利效果傻傻分不清楚，
就來看看詳細的說明？😱😱
包含年化報酬率跟總報酬率的差異？！
……假設與說明如下：
方案A每個月投入$10,000持續20年
方案B每日投入$10,000持續一年
假設兩種方案的年化報酬率都是8%，那麼分散投資20年與集中投資1年的報酬率差異主要受
你期待的報酬率是多少
第四十三頁，裡面有提到你期待的投資報酬率是多少。如果你自己設定的這個報酬率超過正常太多，比如每年保證收益20%，或是每個月回饋3% 的利息，通常這樣子的報酬，如果不是詐騙，就是承擔了更多不確定性。
我覺得這一段還蠻有道理的，有很多人對於投資的報酬有錯誤的期待。你
殖利率：投資人最關心的數字之一
殖利率，簡單來說，就是投資者每年從投資中獲得的收益佔投資成本的比例。對於股票來說，通常是指股息收益率；對於債券來說，則是指票面利率。
股票殖利率
* 計算方式： 股息 / 股價 × 100%
* 意涵： 殖利率越高，代表投資者每年從股票獲得的股息收入相對較
ETF核心息收能力如何計算？指數息率計算方法看這邊！
近日看到一則PTT的投資分享，，想來做個解析與分享。
[心得] 平凡人投資滿10年報酬率回顧
投資十年的成績與反思
從2014年7月開始投資股票，不知不覺中已經十年。
這位投資者決定回顧自己的投資成績。十年來，他的總報酬率大約為3.105倍。
考慮到每年薪水的投入，換算成年報酬率大約是
本文記錄了作者在過去一年的臺股投資報酬率，以及所持有股票的買入價和賣出價。並提到了對於持有投資策略的適時賣出，以及獲益率清單。最後分享了自己在投資股票前所關注的相關事項。
【年化殖利率(股利率、收益率)定義】常在新聞上看到例如00878 配息0.4元，股價20元，於是就會有媒體說，0.4*4季/20=8%，年化殖利率8%，這個名詞定義跟算法是台灣人定義的嗎?國外對應的名字叫做Forward Dividend Yield，用來預估年度的殖利率或收益率。Dividen
以自己設定的年化報酬率，搭配篩選條件選股，建立專屬投資組合，清除不適合持有的股票，維持穩定心情。
00919最新一季度(2024.Q1)配息每單位0.61元，年化配息率達10%以上，高股息ETF再度搏得滿堂彩。部份投資人會存在著某種心態:只要給我10%，莫管大盤漲跌，也不介意成份股是好是壞，我就想單純地年年領息10%。
投資可以很簡單，但投資不會沒有風險。
金管會對收益平準金出手了，未來高股息ETF的配息率將有所降溫!其實你根本就毋需介意ETF的配息。
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
ETF投資複利效果傻傻分不清楚，
就來看看詳細的說明？😱😱
包含年化報酬率跟總報酬率的差異？！
……假設與說明如下：
方案A每個月投入$10,000持續20年
方案B每日投入$10,000持續一年
假設兩種方案的年化報酬率都是8%，那麼分散投資20年與集中投資1年的報酬率差異主要受
你期待的報酬率是多少
第四十三頁，裡面有提到你期待的投資報酬率是多少。如果你自己設定的這個報酬率超過正常太多，比如每年保證收益20%，或是每個月回饋3% 的利息，通常這樣子的報酬，如果不是詐騙，就是承擔了更多不確定性。
我覺得這一段還蠻有道理的，有很多人對於投資的報酬有錯誤的期待。你
殖利率：投資人最關心的數字之一
殖利率，簡單來說，就是投資者每年從投資中獲得的收益佔投資成本的比例。對於股票來說，通常是指股息收益率；對於債券來說，則是指票面利率。
股票殖利率
* 計算方式： 股息 / 股價 × 100%
* 意涵： 殖利率越高，代表投資者每年從股票獲得的股息收入相對較
ETF核心息收能力如何計算？指數息率計算方法看這邊！
近日看到一則PTT的投資分享，，想來做個解析與分享。
[心得] 平凡人投資滿10年報酬率回顧
投資十年的成績與反思
從2014年7月開始投資股票，不知不覺中已經十年。
這位投資者決定回顧自己的投資成績。十年來，他的總報酬率大約為3.105倍。
考慮到每年薪水的投入，換算成年報酬率大約是
本文記錄了作者在過去一年的臺股投資報酬率，以及所持有股票的買入價和賣出價。並提到了對於持有投資策略的適時賣出，以及獲益率清單。最後分享了自己在投資股票前所關注的相關事項。
【年化殖利率(股利率、收益率)定義】常在新聞上看到例如00878 配息0.4元，股價20元，於是就會有媒體說，0.4*4季/20=8%，年化殖利率8%，這個名詞定義跟算法是台灣人定義的嗎?國外對應的名字叫做Forward Dividend Yield，用來預估年度的殖利率或收益率。Dividen
以自己設定的年化報酬率，搭配篩選條件選股，建立專屬投資組合，清除不適合持有的股票，維持穩定心情。
00919最新一季度(2024.Q1)配息每單位0.61元，年化配息率達10%以上，高股息ETF再度搏得滿堂彩。部份投資人會存在著某種心態:只要給我10%，莫管大盤漲跌，也不介意成份股是好是壞，我就想單純地年年領息10%。
投資可以很簡單，但投資不會沒有風險。
金管會對收益平準金出手了，未來高股息ETF的配息率將有所降溫!其實你根本就毋需介意ETF的配息。