高費用財富管理 海外債

金控理專愛推業務之一 海外債券Foreign Bond

到期保本 殖利率好 確定配息等等理由

但透過銀行投資海外債其實是跟保單一樣高費用

海外債於初級市場發行後 次級市場流通

而如果是債券ETF 因為金額夠大可以直接買入

流向就會是 市場 ETF 客戶

但國內金控拿債券還需要上手

如摩根大通等銀行 才能拿到債券

市場 上手(上手) 銀行 客戶

中間都是會有價差的存在 看過幾檔報價都是1~3%

然後銀行端又會再抽佣金 管理費等等各項費用

而想賣掉債券跟匯率一樣 也會有價差

從上手到客戶手上 4~6%的價差都有可能

舉個例子

迪X尼 2020/3/23 發行 2040/3/23到期

3/11參考報價 根據克福證券交易所公開市場 (Freiverkehr)報價111.66

X中銀行 報價111.27

通路服務費 0~8% 信託管理費 0.15%

國X銀行 報價112.6

申購手續費 0%~5% 信託管理費 0.2%

就這兩間來比雖然X中銀行詢價較好

但服務費最高可到8% 縱使理專應該不至於收這麼多

但實務上曾聽說過理專對不認真看對帳單的客戶

收2~4%有 被客戶發現後痛罵但也無可奈何

其他家機構也都有高費率 多一手交易 以及 各式各樣費用的硬傷

讓海外債也成為高費用的商品之一

債券ETF信評BBB以上的 像是BND SPBO 管理費0.03%左右

也有足夠的成交量去次級市場 還能分散單一公司倒債風險

除了剩對配息殖利率確定的偏執 讓你選擇單一海外債而非ETF

((不知道會不會有理專要反駁 其實沒抽這麼多 費用不重要阿

或是比ETF更好的理由 (ETF管理費也沒你銀行重

上述都是公開網站上的資訊