20221016 資本週期消逝、戰略安全博弈週期浮現

價值投資比以往來的標準更高，正確認識台灣現狀

首先要確認資本流動的趨勢，尤其外資!，自2020 COVID-19以來，外資已經從台灣提款近2兆台幣左右，我們要正確認識我們生存的土地：

1. 人口結構：少子化比想像中更惡化，全部政策都治標不治本，基本上趨勢已建立無法復返，最終沒落程度會比日本更為嚴重。
2. 能源結構：50%的天然氣能源供應、不穩定的再生能源....這種意識型態的能源政策讓注定國家走向更高危機與衰亡，近期台電與中油等大型國營單位虧損金額不斷創高，而未來能源價格只會長期在高位，吵了20年的能源政策走到了「清算」時刻。
3. 經濟結構：重外銷輕內需，無法培養蓬勃的內需環境，大多低薪窮忙、高受薪族用肝和時間換來的，蓬勃且繁榮的生活型態無法建立，終究無法建立真正的內需環境。
4. 資本結構：同上經濟結構問題，我們認知的財富過度建立在美元和房地產身上，高科技受薪階級有著美元水準的收入，但他們除了在台灣購買房地產外，也僅是把錢財再投入美國的金融中，台灣90%的人還是難以受惠，而非科技業的資本家也還是把錢才回去投入房地產，或者拿去大陸投資。
5. 產業結構：過度出口導向，資源過度集中在半導體與電子業，但這些行業中終究帶來的職缺約15~20萬左右，而真正高價值的受薪階級也是這些人，問題類似於經濟結構和資本結構所述，台灣現在過度依賴外銷，本質非常脆弱且危險。
6. 兩岸問題：非常複雜，但不管如何以往的文攻逐步變成實質武嚇，而政治對立也逐步影響到經濟互惠，雖然現行有ECFA和電子業所惠，但實質問題是「戰爭」的客觀可成真的事實已經到來，只剩主觀意圖而已，危險在於互不信任下彼此都選擇下下籤。
7. 全球下地緣政治結構：美中衝突，正式步入修西底德陷阱，衝突無法避免，只是不知道衝突何時發生、如何發生、衝突型態又是如何....，而台灣步入美中博弈最最最前沿，現行政治選擇下已變成完全的棋子，可惜政治人物無法看清虛有名稱與確實的安全繁榮何者重要。
8. 台海戰爭步入客觀可行的實質發生：.....

美國的對中與台政策已步入實質會發生戰爭準備

不管是「台灣政策法」還是「對中科技制裁與禁令」或者發表的「國家安全戰略」，完全是以準戰爭前的準備，而中共「二十大」後，確立習思想、習意志、習人馬....等型態，對美抗爭的態勢與般底也將確立，走向類似於專制開明的型態，政治集權、經濟自由的型態，現行不好去判定好或不好，不過由習政治意志所導向的中共，與美國仍抱有獨霸世界(制定秩序)的心態，未來10年的台灣除了非常危險，還是非常危險...，基本上能移民就移民吧。

若美國在這十年無法在綜合國力打贏中國，2035年將被超越，這十年將是兩大強權的超級競爭態勢，比較誰的政治、經濟、社會、科技、人民、物資....全方位孰優孰劣的競爭。

可悲的是台灣除了要擔心戰爭外，美國的資本吸血、人才吸血、技術吸血、甚至想直接搬走台積電，各方有意無意的打壓非美國本土的半導體公司，還有美國各方政客的提款機....等，正確認識我們除了前方的敵人，還有後方「緊吃」的朋友?!!

回頭到投資市場來說，我還是強調外資長期匯出是確立的!外資長期匯出是確立的!外資長期匯出是確立的!

資本家長期把資金匯出將是這些年確立的趨勢，報章雜誌常說的價值長期投資將是下一波的陷阱，賺了股息賠了利差，而台積自高點後增加了近90萬的小股東，顯現台灣大多數人無法正確認知金融資本市場的韭菜。