2023.01.16~2023.01.22筆記

• 1/18 Gartner的最新預測，到 2023 年全球 IT 支出預計將達到4500 billion USD，比 2022 年增長 2.4%，低於上一季度 5.1% 的增長預測。

2023年的IT支出再次被顯著下修，但推測市場在過去已充分反應總經對雲端服務商所帶來的影響，在此情況下若伺服器類股是否有較大的upside?

• 由於Model Y的大幅降價，導致Model 3與Model Y的價格拉近，部分消費者轉而購買Model Y促使Model 3庫存再次推升。

是否會對Model 3產生庫存問題? 不會，若Model Y賣到缺貨，消費者還是會購買Model 3。

• 本周Wayfair、Google、Microsoft相繼宣布裁員，但並未對股價造成顯著影響。

市場認為縮減營運成本有助於抵禦獲利衰退，表示市場將在本季的財報季期間對各家公司做出EPS的修正，並個別做出對衰退的反應。 因此，EPS下修幅度越低者股價修正幅度可能越少。

• 多份報告指出零售銷售的疲軟，在幾項數據上皆低於市場預期。

聯準會於利率政策上目前無太大的變動，市場更擔心衰退非僅是"軟著陸"。

• 12月汽車銷售，中國年增5%、美國年增5%、歐洲地區年增15%。

中國受惠於車用晶片緩解、補貼政策及春節前購車需求。歐美雖然正面臨經濟衰退的隱憂，但過去兩年被壓抑的需求使汽車銷售呈現增長。 2023年市場預估汽車銷售將增長4~6%，但經濟衰退將是主要風險因素。