風險分散？你需要知道的三件事

儘管從年初至今，大部分人的股票應該是上漲居多，更別提AI概念股股價的不講理上揚，還是感覺，應該在這個時候寫篇文來整理思緒，以免在不久的將來太飄，把可以收進口袋的利潤又吐回去。

AI概念股 緯創 股價半年漲5倍

房間裡的大象：風險

對於風險，投資人不論資深或小白都心中有數，有各種文章與書籍作了詳細地描述，大原則則是盡可能分散。

比較眾所皆知的風險有：

1.投資標的

基本上可以分為「系統性風險」和「非系統性風險」。

「系統性風險」是買進標的就必須承擔的市場性風險，又稱「不可分散風險」。

而透過分散的投資組合，可以風散的就是「非系統性風險」，像是買進投資全世界的VT(Vanguard Total World Stock ETF)，則可以降低非系統性風險。

2.時間

基本上可以理解成:買進標的當下，買在高點的可能。
畢竟，如果能知道買進當下的價格，是高還是低，那就不存在風險可言了。
所以才會有廣為人知的「定期定額」與「再平衡」等方法來降低時間方面的風險。

3.投資策略

投資策略很多，時間級別上來看，有短到當天進出的當沖，有長到以年月為單位的價值投資和波段操作。

策略觸發或成立的機制更是五花八門，如：基本面、技術面、籌碼面、消息面，可以說是百家爭鳴，不過總歸一句：長期來說，能賺錢的就是好策略。

不過，單一投資策略所帶來的風險則是比較少看到有人討論，但從過往的歷史來看，只使用一種投資策略，當策略失靈的時候，對投資績效的影響也是十分明顯，像是前幾年紅火一時的方舟投資(ARK Invest)，投資策略著重於應用革命性技術的公司，旗下ARKK–ARK Innovation ETF的價格也就受到投資績效的衝擊而下跌(如下圖2023年的低谷)。

_{註: 如果有可以「一招鮮吃片天」的人，那就不再此討論範圍。}

所以，在操作不會搞混的前提下，多種投資策略也能帶來一定風險分散效果。同時，面對不斷變動的市場，也可以做到慢慢淘汰掉已經不能帶來利潤的投資策略。

筆記

筆者身為一個風險趨避投資人，投資標的與市場肯定是要分散的，所以目前投資台股與美股。

投資策略的部分則是以時間級別劃分，在不同資金比例的情況下，同時使用著三種投資策略，並且摸索著如何能把整條魚吃好，而下檔風險更低的策略。