2024-01-01|閱讀時間 ‧ 約 34 分鐘

【0102盤前新聞】CES大展點燃AI PC戰火指標NB品牌重兵集結；台股開盤超級法說會、作夢、資金等多重行情啟動

每天早上整理最新重要資訊，並於8：00準時上架。

一、國際市場

篩選與台股連動度高的資訊，例如前一日美股的情況、國外發佈重要的經濟數據、事件。在「米勒(Miller)的投資觀察站」每天進階精選一則重要的國內外產經新聞進行分析，對於短線、趨勢交易者不容錯過。

〈美股盤後〉美股迎輝煌標普周線連九紅那指年噴逾43%創2020年來最強

2023 年進入尾聲，多頭出現疲態，美股週五 (29 日) 集體收低，標普遲遲無法突破歷史高位，但所有主指都迎來勝利的一年。標普週五收跌 0.28% 至 4,769.83 點，較歷史高點僅下跌不到 0.5%，仍難以突破 2022 年 1 月達到的 4,796.56 點，道瓊下跌 20 點，那指微跌 0.6%。

彭博：五大主題掌握美股2024年動向

如坐雲霄飛車的 2023 年劃下句點，隨著標普 500 距離歷史高點只差一步之遙，投資人無不滿心期待，以下是觀察美股 2024 年走勢的五大主題。

2024年經濟、股債市場和加密貨幣有何期待？

如果說 2023 年升息可能會帶來未來的經濟衰退，並破壞看似仍然存在的股市反彈，投資人希望 2024 年能出現穩定和正常化，華爾街分析師給出 2024 年美國經濟、股債市場，以及加密貨幣等風險資產的前景預測。

2023年華爾街最準分析師的2024年股市預測

研究機構 Fundstrat 創辦人 Tom Lee 對 2023 年股市前景的預測最為準確，而幾乎其他分析師都持悲觀態度。一年前，他表示標準普爾 500 指數到 2023 年底將達到 4,750 點，與目前水準相差不到 1%。他對 2024 年股市再次看多，預估標普上看 5,200 點。

2024年全美汽油均價將再下降 GasBuddy列兩大因素

馬士基貨輪24小時內兩度遭襲…美軍反擊叛軍爆死亡衝突

馬士基（Maersk）旗下貨輪「杭州號」（Maersk Hangzhou）不到24小時內兩度遭遇葉門叛軍「青年運動」攻擊，美軍隨即派遣直升機救援並擊沉前者三艘船隻，導致十名武裝分子死亡或失蹤。此為青年運動對紅海商船發動攻擊以來，美軍與該團體首度爆發死亡衝突，這加劇美國可能捲入區域衝突的風險。

紅海危機未解！全球搶貨櫃航商加徵占用費每櫃至少加收1,700美元

全球搶貨櫃，航商加徵占用費。2024年開春第一天，貨攬業者指出，紅海危機未解，貨主怕塞港夢魘重演，急著訂船買艙，因此，繼缺船疑慮後，缺櫃警報大響，航商罕見祭出「占櫃費」，透過變相大漲運價，開始大搶櫃。

20年首見...美躍韓最大出口國外銷金額113億美元

南韓去年12月整體出口年比成長5.1%，是連續第三個月正成長，為今年增添樂觀氣氛。此外，南韓對美國的出口額在上月超越南韓對中國大陸外銷的金額，為20年來首見，反映大陸經濟面臨挑戰；在全球經濟安全與科技供應鏈情勢緊繃之際，也凸顯了國際經濟與貿易關係的轉變。

本週操盤筆記：美非農就業、Fed 12月會議紀錄、歐元區通膨

本週重點國際財經大事包括：美國 12 月非農就業等勞動力市場數據、聯準會 (Fed)12 月會議紀錄，以及歐元區 12 月消費者物價指數 (CPI)。

二、中國經濟與產業

常看到一些有關中國的事件、新聞，有時會短期或中期影響台灣產業

新能源車熱賣比亞迪2023年銷量300萬輛達陣
大陸電動車龍頭比亞迪昨（1）日發布12月產銷報告指出，12月新能源汽車銷量34.1萬輛，累計2023年銷量302.4萬輛，年增62.3%，超額完成此前制定的2023年全年銷售300萬輛新能源汽車的目標。比亞迪昨日持續促銷，比亞迪宣布海豹兩款車型開啟限時權益，冠軍版可享訂金人民幣2,000元就抵扣9,000元購車款，等於優惠人民幣7,000元；DM-I可享人民幣2,000元抵扣人民幣7,000元，等於優惠人民幣5,000元，活動期間自1月1日至31日。

中國房市求穩專家：房貸利率下調機率高

據中國人民銀行最新公開訊息，去年12月20日1年期LPR為3.45%、5年期以上LPR為4.2%。去年6月LPR有所調整，5年期以上LPR由4.3%調降10個基點為4.2%，之後未再調降；目前市場房貸利率採5年期以上LPR加點或減點形成。

馬雲讓位螞蟻邁上市路

三、總體經濟與產業新聞

整理與總體經濟相關的數據、新聞，以及近期類股、族群或個別產業的消息或新聞，Miller會整理在這個區塊，提供大家做產業族群的觀察。在「米勒(Miller)的投資觀察站」每天進階精選一則重要的國內外產經新聞進行分析，對於短線、趨勢交易者不容錯過。

半導體五地建廠需求強廠務工程營運看旺

2024 年半導體業將重返成長，業界看好，美、日、中、台與東南亞五地的廠務工程動能將延續，且在缺工環境下，沒有業者願意低價承接訂單，將挹注漢唐 (2404-TW)、聖暉 *(5536-TW)、亞翔 (6139-TW)、帆宣 (6196-TW) 等營運。

設備廠積極切入半導體製程設備領域挹注成長動能

設備廠在 2023 年下半年以來營收不振，但包括牧德 (3563-TW)、群翊 (6664-TW) 全年仍可望賺回超過一個股本，也積極向開發半導體製程設備領域發展，在 2024 年另包括迅得 (6438-TW)、大量 (3167-TW) 在半導體業務區塊也將加速發展，將挹注 2024 年成長動能。

NB市場正向發展／宏碁、華碩、廣達出貨看增

研調機構更新預估，2023年第4季全球筆電（NB）出貨量可望轉為正成長，代表整體NB市場已重回正向發展趨勢。法人機構認為，這一轉變，將有利宏碁（2353）、華碩、廣達等NB供應鏈後續的出貨量與營運表現。

CES大展點燃AI PC戰火指標NB品牌重兵集結華碩、宏碁等應戰

美國消費性電子大展（CES）將於美國時間9日於拉斯維加斯盛大登場，AI PC是重頭戲，全球主要筆電品牌賭城大會師，展示旗下AI PC新品，聯想、戴爾、三星、LG等國際大廠重兵集結大秀AI PC肌肉，台廠則由華碩（2357）、宏碁、微星、技嘉等四大品牌擔綱應戰，點燃2024年「AI PC元年」戰火。

AI PC 看好2024爆發年真能成為讓筆電業回春的萬靈丹嗎？走出低谷的PC產業，近期在 AI PC 題材加持，一躍成為台股盤面重心，筆電雙A宏碁（2353）、華碩（2357）近期分別衝上2011年7月及1998年6月來新高，業者看好2024年是「AI PC元年」，生成式AI是繼網路浪潮後，下一波PC產業最大增長動能，只是雙A股價「驚驚漲」，說 AI PC 能大幅提振相關業者2024年業績，似乎言之過早。

Vision Pro要來了穩懋、欣興等台廠蘋鏈成長添動能

蘋果首款頭戴裝置Apple Vision Pro即將在2024年首季登場，定價高達3,499美元（約新台幣10萬7千元）的蘋果Vision Pro身價不菲，也讓台積電（2330）、穩懋（3105）、玉晶光（3406）、揚明光（3504）、欣興（3037）、臻鼎－KY（4958）等Apple Vision Pro概念股，2024年獲利鍍金的想像空間明顯拉大。

頻率元件廠估業績恢復成長資訊及汽車應用增長是重點

在電子業面對庫存去化庫存的同時，2023 年頻率元件廠營收呈現全面的衰退，在 2024 年由於資訊電子伺服器、AI PC 及車載應用需求的出現，雖然 ASP 仍在走跌中，包括晶技 (3042-TW)、希華 (2484-TW) 都看好營收的恢復成長；同時，業者也積極強化東南亞生產的布局。

資服、軟體商去年大豐收

即使去年企業資本支出普遍放緩，資訊服務及軟體業者2023年仍是百花齊放且豐收的一年。包括凌群、零壹、精誠、邁達特、宏碁資訊等大型系統整合商，2023年營收可望再攀峰。其中，普鴻、智聯服務及台灣銘板的營收年增率均逾2成。

美電網起飛重電雙雄吃香法人喊買華城、士電目標價飆高

凱基投顧指出，美國能源部日前宣布，將透過輸電系統促進計畫（TFP），協助輸電計畫於2025年開始建置，美國基礎建設投資將在2022～2032年間帶動變壓器需求成長，將台灣重電受惠雙雄華城（1519）、士電（1503）升評至「買進」，前者推測合理股價一口氣躍升至創新高的500元。

三大鍵盤廠強攻新南向

本土三大鍵盤廠群光（2385）、達方、精元因應美中貿易戰並強化全球布局，紛紛南向轉至泰國或越南設廠。龍頭群光布局泰國最早，並啟動泰國二廠計畫，預計今年上半年生產；達方赴北越布局，去年底已量產出貨美系客戶；精元在越南及泰國都設廠。

台積電今年重返成長軌道營收挑戰2.5兆元...年增逾15%

台積電（2330）受惠全球半導體景氣復甦、終端庫存去化告一段落，以及AI應用持續爆發等三大動能，今年業績有望重返成長軌道。法人看好，台積電今年新台幣與美元計價營收都有望改寫新猷，新台幣營收有機會挑戰2.5兆元，年增逾15%。

〈2024展望〉喜迎萬九里程碑？多家指標法人樂估還有千點空間可漲

大型券商投顧陸續舉辦 2024 年投資展望會，幾乎全數看台股加權指數於明 (2024) 年高點將達 19000 點附近，亦即距離台股 2023 年的封關點位 17930 點還有漲 1000 點的空間，第一金投顧更是喊出 19500 點的樂觀看法；而對於美國聯準會降息，多數預期 2024 年將降息約 3 碼，最快從第二季開始。

〈2024展望〉DDR5滲透率估破5成連接器廠同步啖商機

隨著英特爾 (Intel) 全新一代平台 Meteor lake 在 DRAM 規格將全面支援 DDR 5，加上 AI PC 趨勢帶動，業界普遍看好，DDR 5 2024 年滲透率將超過 50%，連接器廠也可望受惠，同步大啖商機。

〈2024展望〉金控業股利會更好？期末考三大必修得先過

金控業 2022 年因股債雙殺及防疫險鉅額理賠吃足苦頭，使得 2023 年度股利配發不盡理想，不少金控因提列壽險子公司資產重分類的特別公積，動用資本公積配息，但隨著其他權益項目改善，若可沖回、轉成可分配盈餘，2024 年股利政策樂觀可期，然而，金控業面臨銀行年底打呆、壽險匯損及公積配息限制等期末考考驗，這三大必修課要先通過，才能確定配息 / 股金額能否超越 2023 年。

四、前一交易日盤勢與焦點

提供前一交易日市場動態和新聞關注資訊，進階的產業/族群觀察分析，個股觀察，歡迎訂閱「米勒(Miller)的投資觀察站」

〈台股2023封關〉今年漲點史上第二高外資轉買2753億元結束連三年賣超

台股今 (29) 日在上下震盪後，收盤寫下今年新高點，達 17930 點，距離萬八僅一步之遙，全年漲點達 3793 點，為史上第二高，三大法人方面，外資全年買超 2753 億元，投信也加碼 2374 億元，僅自營商賣超 2620 億元，三大法人合計買超 2508 億元。

〈台股風向球〉熱錢伺機簇擁元月行情發紅包順風車來了？

隨著國際熱錢持續流入，新台幣突破 31 元整數價位，再加上總統大選將至，台股交易員看好，台股元月行情正醞釀中，若依過往統計，1 月是全年漲幅最大的一個月份，且近 10 年來 1-2 月上漲機率達 60-70%，若國際並未出現較大的利空事件，投資人有望順順搭上發紅包列車。

台股開紅盤衝關萬八超級法說會、作夢、資金等多重行情啟動

台股今（2）日開紅盤，由於歷來新年度第一個交易日做多勝率達七成，加上總統大選剩下不滿兩周，配合旺年會、CES展、超級法說會、作夢、資金等多重行情啟動，法人看好台股紅包行情，有望力拚連續第五年「開門紅」紀錄。