關於理財

首先我要鄭重聲明，關於理財，我在這邊說的完全不是任何的新想法，全部都是網路上搜尋得到的說法。嚴格說來，我只是在這邊再重申幾次，算是結個善緣。

該怎麼說呢....最近詐騙猖獗，那我從詐騙來說好了。

我很驕傲且偏激地認為，人可以分為三等，一種是覺得努力很麻煩的人，一種是稍微做點努力弄出點成績來的人，一種是經常可以在努力中得到成就感且因此擅長努力的人。哪種人高等哪種人低等就不說了，實際上我也不認為高等就代表比較不會被詐騙，因為會不會被詐騙，終究還是屬於信任度的問題。

假設我有大筆資產，我念很多書，可能代表我不會被18歲假扮檢察官的車手騙，但是不代表我不會被真的有耶魯大學碩士學位的人騙去私募基金。這是個講階級的社會，每個人的階級背景也自然而然會形成不同的信用價值與言語效力。

因此我話說在前頭，談到投資理財，最重要的還是風險管理。不要碰私募基金，不要碰境外保單，不要碰金管會管不到的東西，即使推薦人再有能力跟你再親密，他自己本身也很有可能是受害人之一，除非你另外擁有那非常稀缺非常可信任的權力管道可以辨別真偽(國際金融組織比如IMF的人脈之類)，否則在理財方面，將擁有某種程度的官方保證作為交易窗口是比較好的。這個概念我想是完全通用的。也因此我也不打算在這邊特別推薦要由我介紹買什麼買什麼，若有理財行動還是建議各位親自到大銀行的正式窗口去做初步理解。

另外有鑑於至今為止也有不少行員濫用職權盜取客戶財富，有時銀行的規模、信譽也是考慮範圍之一。

好，回到理財概念。在這邊大概先說三種簡單的投資標的：股票、基金、指數型基金。

股票很簡單，先不看炒盤技術面基本面什麼的，單純就是看好某家有前景的公司並投資它，之後跟著分紅的意思。舉例買個台積電，買個聯發科什麼的。

基金的本質則是類似集資的概念，基金公司將大家的錢集中起來，根據某個標的，再由基金管理人進行操盤的動作。實務上比方來說，我若買了一隻20年前很夯的基金「貝萊德世界礦業基金」，那這家基金公司把大家的錢集中以後，可能會一部分投資東非礦業，一部分投資南美洲礦業，投資內容由專業投資人判斷決定，並且定期發給你財報，告訴你他們的操作分配表，以及每期營收多少。

指數型基金，也就是俗稱的ETF，近來的財金話題寵兒。跟基金一樣，做的是將大家錢集資再投資的動作。只是所謂的指數，指的是它的收益成長會幾乎貼合市場指數上上下下，做到的方式是幾乎完全的分散，也完全的不操作不干涉。舉例來說，所謂的標普500指數ETF，指的是貼合美國500隻普通股(約佔美國80%)的基金，用最簡單無腦的看法就是這500家公司我都投資總資金的0.2%去做到幾乎分散的結果，所以投資報酬結果也最接近市場大盤本身。

台灣有一支有名的股票叫0050，雖然是股票，但是其實它的本質是指數型基金，也就是買這支股票，等於是把錢拿去分散投資「被元大選出的台灣前50名代表性企業」的標的，算是一般台灣人可以用最低門檻接觸到ETF的方式了。

現在回來討論為什麼這麼多人推崇指數型基金好了。假設我們以「市場平均值」為標準好了，那麼整個投資市場可以視為一場「零和遊戲」，也就是說在任何瞬間，都有將近一半的人會贏市場平均，也有將近一半的人會輸給市場平均。

在傳統的基金中，我們把錢交給基金公司，這代表我們需要養一群基金管理人，他們將會以我們的本金的一部分作為基金經理費，而這部分將會吃掉我們不少的投資報酬，假設年利率2%，那就是以基金淨值日利率0.0055%來做計算(每100萬1年扣掉2萬)。而ETF因為幾乎不做任何操作，就是分散買，所以在這經理費部分非常非常低廉，幾乎只收手續費跟保管費用。(簡單來說就是沒花錢養專業金融人士操盤啦)

可能有人會說，可是我們養專業人士啊，他們幫我們操盤賺錢，給他傭金不是正常的嗎？不，不是這樣的。投資市場上有句名言：「經過專業所做的操盤判定，其實不會比擲硬幣的結果好多少。」

這句話是真的，也有相當程度的數據可以作為佐證。而且應該無論各位怎麼查各種資料，只要將投資時間拉長，看每年、每三年、每五年之類的波段績效總表現，會有大約90%以上的基金效益會輸給大盤。

實際做投資是很艱難的。當一支股票你100買進，跌到90賣嗎？跌到80賣嗎？一直不賣會不會跌到20？第一金在台灣的史上最高點是1200，現在大約20左右，不懂停損會欲哭無淚。

又台積電當初從200漲到400，賣嗎？假設手上就這麼一張台積電，那麼400賣掉，恐怕就再也沒機會買回來了。

除了某些天賦異稟，可以幾乎全職看盤的人以短線進出做股票以外，我想絕大多數的人都很難真正做到買在最低點，賣在最高點吧。我們對股票的理解是往往一年365天，可能就那麼其中20天是今年最賺的波段，可是這20天很可能因為心理因素只賺10天不到(就賣出)，無法享有完全利益。

又另一方面買單一股票也可能淪入某些非系統風險，整疊股票變廢紙。

但是買ETF，等於一次投資50家以上公司，買的指數會最貼近大盤，也就是長年下來，非常很有可能贏過大多數人，不會擔心某家大公司忽然倒下的風險。

總而言之由於ETF兼具以下優點：

1.風險足夠分散

2.長時間比較下獲利相對較高

3.減少大幅基金操作成本

因此對於一般尚未做投資的朋友而言，不論是單筆投入或者定期定額，都非常推薦從ETF開始。

單筆投入的話當然希望建議選相對低點投入，如此效益較大。

而定期定額的話，只能說「最好的投資時機是十年前，第二好就是現在。」

很多知識很基本，但是知識要派得上用場有兩個條件：

其一這知識本身要被信任。

其二是這知識本身會被使用。

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整篇文章如果看不下去，而還沒開始理財的朋友們，那我由衷希望你們按照下面步驟走：

1.到元大(或凱基或什麼其他有名的都可以，隨你開心)證卷開證卷戶

2.手機操作股票APP

3.開始設定每個月扣_______元 (依照自己目標)買0050或0056或者00878。他們本質差別不大，就差在分配股息多少而已，有很多人說反對高股息ETF，在我眼中覺得無論如何，至少有開始買絕對都比沒買好。他們的反對多半是絕對的計算中算出歷史差異值，但在我眼中就是都能買了不算後悔的東西，沉沒成本不算高的東西。

什麼東西叫高沉沒成本？郵局儲蓄險、儲蓄保單、投資型保單，這些都算是沉沒成本極高的東西，會是我強烈建議不要做為投資標的的物品。

以0050為例，2014年2月9日股價為58，如今為將近136，中間幾乎不管什麼操作，最後結果都是賺。

這是網路上有人統計到2023/12/07的數字，來看看2003年到如今的結果吧。

我設定每個月存5000元，存20年，可知本金約120萬。

可以得到大概316萬的結果。(如果每個月存1萬直接加倍就好)

這當然只是一個歷史估算，但是絕對沒過度樂觀，標準普爾指數從1968年的100點，到2024年的5000點，有將近三分之二的世紀可以證明大盤長期下來是勢必往上的。

至少在不做其他功課不用功的風險下，這是非常高CP值的理財方式吧？

如果您問這是不做功課，那要是想做功課呢？

那我推薦你去網路搜尋綠角ETF，也就是直接購買美股ETF的方式。會負擔較高額的手續費，但是因為購入國外資產，更有效做到資產分散風險(畢竟台灣嘛，會不會打仗導致台股崩掉不知道R)，「投資效益不一定比較高，但是主打就是分散風險」。

至於聽到某些靠台股在幾年內就賺幾百%的奇人，老實說當鄉野傳奇比較實在。此類故事的本質更常會是手上資金千千萬，花個50萬押中某個寶，漲上200%再拿來說嘴的人居多。但是1000萬中的50萬的增加200%，那其實真正的算法也不過是正10%的報酬率而已喔。

讓理財回歸紀律與時間發展吧~