20240701 盤前筆記

台股大盤動向（截至 06/28 收盤）

• 集中市場成交比重電子類高達 71.94%，其次為航運業 4.36%、電機業 3.88%、金融保險業 3.85%、化學生技醫療業 2.89%

• 成交量 4,369 億，外資轉買超 90.77 億，但投信反手賣超 7..75 億，終止連續四天買超

• 成交值前 20 名聚焦在 AI 伺服器、散熱、IC 設計、PA功率放大器、電信
• 週五在PA、機器人概念、生技、CoWas設備等百花齊放下，櫃買帶量創歷史新高。權值股部分台積電、鴻海、聯發科、廣達、台達電皆在平盤之上，綠電、太陽能休息

(來源 : nstock.tw)

國際指數＆報價動向（截至 06/28 收盤）

• NASDAQ、S&P5000 在十日線附近震盪，費半在月線附近震盪
• 美國十年期公債殖利率 4.392，上揚 2.47%

• 西德州原油（WTI Crude）$81.46/桶，下跌 0.34%

• 黃金 $2336.9/oz，上漲 0.01%

國際焦點（來源：工商時報）

• AI概念股牛市能延續？會不會走上泡沫之路？分析師點出兩大關鍵
• 川普贏面大？美債淪輸家 3大概念股成美股大贏家
• SK海力士2028前擬投資2.4兆元 加強AI及晶片業務
• FSD潛能十足！分析師：特斯拉後市仍看俏

台股焦點（來源：工商時報）

• 高端產品出貨增 預拌混凝土廠預期今年獲利提升
• SCFI連12漲 美東線運價飆破9,000美元大關
• 盛夏飆高溫 家電股喊熱

我的觀點

• 上半年加權指數漲幅 29.01%，主要由 AI 伺服器概念股：台積電、鴻海、廣達、聯發科帶動。下半年受美國大選影響預期 Q3 會有震盪，但 GB200 概念股的出貨和營收獲利預期不變下，仍有機會震盪走高
• 下半年的題材除了已經在發動的 CoWos 設備類股以外，受 HBM 產能排擠效應＋消費性電子復甦將帶動 DDR3, DDR4 的報價上漲，可關注低價庫存多的模組廠 - 創見、威剛、十銓，以及有望在 Q3 由虧轉盈的 DRAM 晶圓廠 - 南亞科、華邦電和 IC 設計的晶豪科
• 也可關注 AI Pre-training 外的擴散題材，包含應用面的 Interface， 能直覺想到且近一年可帶來獲利的大概是商用軟體的部分，畢竟 ChatGPT 已經讓基礎的日常工作帶來很大的幫助，如果在專業軟體上再加上 AI 的加成，有望在生產效率上讓企業產生很大的採購興趣，就如同疫情讓企業提升了雲端視訊和線上協同作業的需求。除此之外，因應各種不同類型和規模的企業以及資安規範，需要對特定產業情境進行 Fine-tuning 和地端的推論下，像群聯的 aiDAPTIV 這類相對低成本的解決方案，也有機會打入中、小企業和機構的市場。