阿福投資週報（2024/12/21） - 投資要擁有想法、信心、耐心，以台積電為例

投資週報內容包括投資洞察、投資組合個股分析、買賣策略與對帳單、觀盤重點與投資計畫，透過方格子訂閱專題每週發佈，提供投資朋友參考。

❶ 投資洞察：投資要擁有想法、信心、耐心，以台積電為例

台股今年大漲近三成，這要歸功於台灣在人工智慧（AI）熱潮中亮麗表現，市值最大的台積電大漲近八成，台股市值超越南韓股市，三星電子與台積電之間消長影響最大，因為南韓市值最大的三星電子獲利減少，股價大跌。

① 全球晶圓代工市場：台積電獨占鰲頭

• 根據Counterpoint Research的《晶圓代工季度追蹤報告》數據顯示，2024年第三季全球晶圓代工業營收年增27%，台積電市佔率64%，穩居龍頭地位，第2名是三星電子的12%，台積電對三星電子的領先幅度擴大至52%，排名第3是中芯國際的6%，排名第4是聯電，排名第5是美國格羅方得。
• 台積電擴大領先優勢的原因：矽智財（IP）掌控，高良率和先進封裝技術。因為矽智財數量會影響晶片設計，關係到良率、開發和量產速度，台積電擁有矽智財數量大幅超過三星電子。
• 台積電和三星的關鍵一戰：蘋果原本將生產各分一半交給台積電和三星電子，但從 2016 年開始，將Apple A10 Fusion 處理器全部數量交給台積電，搭載於iPhone 7和iPhone 7 Plus智慧型手機中，這也是台積電和三星電子差距開始拉大的時間點。

② 台積電的投資風險

台積電目前看似晴空萬里，但仍需追蹤下列投資風險。

• 公司個別風險：大客戶輝達（NVIDIA）遭受反壟斷調查的影響，大客戶蘋果手機銷售狀況，終端市場需求能否持續成長。
• 全球股市連動風險：台積電是全球半導體產業的重要公司，和全球股市連動。目前全球股市在相對高檔位置，當股市下跌，台積電很難獨善其身，也會跟著連棟下跌。

③ 投資想法 + 投資信心+投資耐心 = 享受投資獲利果實。

• 股票市場每段時間都有主流股，投資能抓到主流股，績效非常可觀。台股這幾年的主流股是人工智慧（AI），投資要有想法，抓住市場趨勢，搭上AI順風車。
• 想要從頭到尾賺一個波段，其實並不容易，市場新聞多空消息影響，投資要有信心，才不會受到股價波動影響，淪為短線操作。
• 看到人工智慧（AI）未來而投資台積電，投資要有耐心，以最近一次下跌波段為例，2022年1月17日創下股價波段高點688元後，一路下跌至10月26日的波段低點370元，能夠抱的住，才能享受投資獲利果實。

❷ 投資組合分析