2024 年投資檢討報告 / 我錯了，我投資了我賠不起的錢
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在新的一年的開始，讓我分享一下我在 2024 年投資的嶄獲及心得........
投資績效
我於 2023 年 1 月底離職退休，在退休前，我僅有 15% 的資金投入台股，而在退休後，為了確保未來我手上的錢能跑贏通膨，於是我按部就班地在 2023 把幾乎 80% 左右的資金都投入台、美股市和債市。因為我買的都是市值型 ETF，而今年 AI 狂潮持續熱燒，讓台、美股中主要權值股股價都在 2024 年創下歷史新高，所以對我來說 2024 的確是豐收的一年......
如果把我離職後的總資產當為 100，那截至 2024 年底，我的總資產已經來到 130 左右，若和 2023 年底相比，等於增加 27.8%。這個成長對於一個市值投資的信仰者算及格嗎？那我們先來看一下 2024 年台、美股大盤的表現如何.......
根據 TradingView 上的資料 (不含息報酬)，台股加權指數 2024 年上漲 28.47%、中信高評等公司債為下跌 -2.53% (會只列出這支股票的績效是因為我大部份的債券持股就是這支)、美股 S&P 500 指數為上漲 23.31%。依照這個數字，如果我真的有把我的總資產以 6:4 的比例投入台、美股 & 債券，那代表我 2024 年能得到的最好績效也挺多是 20% 左右 (含息)。不過實際的情況是，我在 2024 年年初時手上還有 22% 左右的現金並未投入任何投資標的，直到 2024 年一月底開始接觸比特幣和其他加密貨幣，這些資金才找到去處.......
從上面這兩張圓餅圖不難發現，我在 2024 年最大的變動就是把手上幾乎所有的現金都拿去買比特幣和其他加密貨幣了，而這個部份的投入就是我之所以可以再獲得那額外 7.8% 的主要原因......
投資心得 & 檢討
一 / 做得好的地方
自從 2021 年 5 月買下第一張 0050、到 2023 年將大部份的資金投入投資市場，2024 年是我人生第一次扛這麼大的部位一整年，這一整年我不但沒有變賣任何一股我的核心持股 (台、美股市值型 ETF & 債券)，偶爾有多餘的閒錢還會加減再加碼。雖然一開始心情上還是會隨著漲跌有些浮動，但的確時間久了，我不再時時關心股價的變化，甚至幾 % 的漲跌也變得無感，唯一會讓我覺得痛的一次應該就是 2024/8/5 那天吧，一天 10 - 15% 的總資產變化是確是挺嚇人的，不過只要熬過了就會覺得海闊天空，心臟的耐震度就會再上升一級，我想，下次再面對 15% 的跌幅應該就會覺得沒什麼大不了的了吧 (迷之自信) 😏
二 / 做得不好的地方
因為我的核心持股算是穩健，於是我在今年開始把我其餘的資金投資加密貨幣市場。起初，我的目標設定是總資產的 10%，然而，雖著比特幣牛市帶來驚人的漲幅，我開始起了貪念......
2024 年 1 月底，我運氣很好地押對了一個標的 IBIT ，它是由美國最大資本機構 "貝萊德" 所發行的比特幣現貨 ETF，後來我在 11 月的時候，為了追求比特幣牛市所來帶來更驚人的報酬，我在 IBIT 已獲利翻了一倍的情況下將 IBIT 股票全數賣出，接著在 11/20 把全數的資金全部買進另一檔比特幣相關個股 MSTU，這是一支追蹤 MSTR (MicroStrategy / 微策略) 的 2X 杠槓 ETF，在我這番操作之後，我帳面上的獲利已經來到我當初投資 IBIT + MSTU 的 2.15 倍.......
然而 MSTU 在 2024/11/21 股價暴衝到 $31.5 (MSTU 在 12/16 股票 1:10 分拆之前是 $315) 之後就此一路走低，在 2024/12/31 收盤時，已經跌去了 76%，雖然我不是買在最高點，但和買在最高點也沒有太大的差別，當時慘烈的下跌讓我的帳面虧損已達 70%，這代表我本來從 IBIT & MSTU 賺到的 2.15 倍獲利不僅全部回吐，也開始侵蝕到我最原始投入的本金.......
在 MSTR/MSTU 這一個半月不到、幾乎每天都以 10 - 20% 瘋狂下跌的日子，我感受到前所未有的焦慮、恐懼、不安、懊悔，幾乎每天下午五點美股早盤開盤就開始盯著 TradingView 上 MSTU 股價的變化，然後為了能獲得 MSTR/MSTU 即時動態，我開始在 X 上搜尋 MSTR/MSTU 的相關消息，看到有人說快要開始漲了，心情就會稍為放鬆，看到有人說要繼續放空，或是被酸民嘲笑，焦慮的情緒就會迅速蔓延。總之，這段日子，我感覺真的是糟透了，我覺得像是踩到狗屎般，除了心情壞之外還一直總覺得哪裡不對勁、坐立難安，那種無時無刻身上爬滿螞蟻般的煩躁讓我深地了解到，原來這就是投資了我賠不起的錢的下場吧.......
是說為什麼我要賣掉 IBIT 然後再重倉加碼 MSTU 呢？其實說到底，我也只是看好比特幣在未來一年牛市的發展，所以買 IBIT 不夠 (1X 比特幣)、買 MSTR 不夠 (1.5X 比特幣)，我還要貪心加到 MSTR 2X 的杠槓 (幾乎等於 3X 比特幣了)。然而，我太小看 2X 杠槓的漲跌幅，也對自己的心臟的耐受度太過自信，在股價以崩盤式的方式下跌至地獄時我以為這就是盡頭，但疏不知地獄有十八層，甚至還跌至地心。也許是部位太大，又或者是 2.15 倍的獲利本來已經進口袋現在又吐回去覺得不甘，又或者是在大舉投入資金之前沒有意識到比特幣的高強度波動是有可能導致 2X 杠槓 ETF 是歸零的，總之，每日每日被恐懼淹沒到窒息的感覺，我算是見識了......
三 / 我學到什麼
在 2025 年開年的第一天我反省後總算承認了自己的失誤，一直覺得心理素質強大的我總覺得自己經得起大風大浪，但事實上，在帳面虧損達 20 - 30% 後跌勢還未止就會開始讓我感到焦慮，所以很明顯，我的心臟的耐震係數大約是 20% 左右.......
再者，當你想要貪不屬於你的錢的時候，考驗就會來。我知道，這個對於心理素質的考驗就是為了得到這筆錢所需要付出的代價，不過，我覺得我退休是為了要過美美的小日子，雖然能多賺點很好，但好像實在不需要為了得到更多的報酬而把自己每天搞得這麼焦慮......
最後，最大的 lesson learnt 應該就是深刻地感受到 2X 杠槓 ETF 在比特幣瘋狂上下洗盤的過程中是有可能會讓 ETF 的淨值跌去 90%、甚至歸零，所以我想我以後不會敢再買 2X ETF 了 😢
