存股筆記(2025-02-03) - DeepSeek 對於AI 的影響
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
結束了 11 天的春節假期，今天終於要迎來新春的開盤了。但是今天台北股市迎接大家的可能不會是大漲，更有可能的是補跌。費半(SOX)在年假期間，從高點的5,525 最低跌到了4,776 整個跌幅大約是 13.55%。而在上週五的時候，回到了5,015。關於這個跌勢，大部分的朋友會說，這個是因為 DeepSeek 的關係，DeepSeek對外宣稱，其AI技術的開發成本僅558萬美元。這樣的低成本，讓矽谷的AI 公司的股價應聲下跌。輝達的股價從 1 月 24 日的 142 跌至最低的 116，目前還是維持在低檔的120。因為台股在這幾天沒有開盤，我們也可以從台積電ADR(TSM) 來看，台積電ADR，從高點226 點至187，是大跌了17%，但是在週五的時候，也回到了209 元左右，大致上是跌了 7.5%。
DeepSeek 對AI的影響
DeepSeek 號稱用低成本用兩年左右的時間，來開發出可以匹敵在2023 年底的 ChatGbt 1o 的等級，實則令人驚艷。因為若是照著 ChatGbt 的軌跡，在一年左右，可以達到目前的4o等級。這個部分，對於做LLMS 的公司而言，無非是一個壞消息，但是這樣的開源方式，對於硬體商而言，則是一個好消息。
同樣地，我們會用 90 年代的手機來作為一個對比，在90 年代的手機是黑金鋼，並不是人人用的地的，但是在更便宜的方案產出。則硬體的價格大幅度地下降。在短時間之內，2000左右，手機在一瞬間之內，大量的普級。
AI 的發展，還是沒有脫離「去中心化」，還是需要大型的資料中心，利用高價的 GPU進行昂貴的運算，這樣的模式遲早要被改變的。
DeepSeek在效能上目前還是不及ChatGbt 的 4o，但是在商業模式上，則是大勝。它機本上，它將ChatGbt 想要收費的項目，基本上都是免費了 。我們可以想像當年的 Linux 的開源和免費基本上統一了OS 市場。
這樣的商業模式，我也不知道，如何支撐目前還是非常昂貴的運算，很大一部分應該也是要靠中國的投資和補貼，才有可能發布這樣近乎免費的昂賈應用，然後，在有限的時間之內，餓死競爭對手。這樣的策略，在太陽能、面板、手機甚至是半導體上，都是中國慣用的技倆。對於其它的競爭對手而言，可能不得不在大家都沒有錢賺的份上，黯然地退出市場。
對於DeepSeek的因應之道
有人用的東西，勢必有人投資。AI 服務的成本下降是必然的。也因此，大概沒有辦法阻止，中國在這個產業上的競爭。能做的，大概就是在近期之內，對於這個公司進行商務封鎖，美國的作法應該也只能以它「非法」取得關鍵的GPU來制裁供應商或是代理商及中間的白手套。對，基本上是很難制裁到DeepSeek。
在這個過程中，美國只能想辦法「減緩」中國AI 的開發速度。以中國便宜的人力，優質的人才，若是在「軟體」 (AI) 上發展，僅需要好的電腦、不錯的網路及聰明的大腦即可完成。
你退一萬步試想，你現在用過了 iphone ，你還會回去用海豚機嗎? AI 也是一樣的道理，贏者全拿。你沒有辦法阻止它前速，能做的，大概就是想辦法讓它慢一點。
台股的走向
好久沒有說到台股了，這一波，我覺得看補跌的程度。這個事說實在與台灣的關係不那麼大。畢竟台灣一直以來，也不是以軟體見長的。但新的AI 技術的發球權若落入中國手中，則中國可以開始重新定義整個產業鍊。
台股在最近，可能會跌 7 ~ 15 % 。但是假設沒有，好好地收斂AI 流至中國，可能之前提到的台灣黃金五年，應該會煙消雲散。
