昨天的台股在盤中算是振盪的蠻厲害的,最終小漲了2.4點,收在20,235。成交量有稍微地放大到了2,737億。



金融指數大連四漲
昨天的金融指數又連兩日的大漲,從前天上漲了 1.4%,到昨天又大漲了 1.8%

昨天的國泰金大漲了 5.03%,富邦金也大漲了 3.56%,元大金則是 2.47%,台新金昨天表現也不錯,也上漲了 2.45%。

金控的配息
目前除了富邦金之外,其它的13 家金控都已經公布了今年的配股和配息,這裡我們做一個整理,富邦金的部分,之前的配發率都在 50 % 左右,去年賺了10.77元,我們用 52% 來計的話,今年應該有機會上看到 5.6 元,這樣的話其可能還是可以維持金控的現殖利率的第一名。
其次就是國泰金配了 3.5 元。這個部分的現金殖利率也高達了 5.98%,在整體而言的話,最近配了歷史新高2.3元的中信金,雖然連日的上漲,其現金殖利率也有 5.85%。
若以還原殖利率來看的話,目前則是元大金的7.98%,接近 8 %的最高,其次是永豐金的 7.67%。
今年的台新金也沒有配股了,但是現金有拉到了 0.9 元,也因為與新光金合併,新光金今年的股利也就沒有再列入計算了。
金控股在這兩年的表現都很不錯,可以穩定地配出還元都在4 % 以上的利潤。若是之前在股災有撿一些便宜的朋友,現在的感受應該會還蠻不錯的。

川普百日新政亂政
川普在昨天進行了一個競選式的慶祝百日就職的演說,下圖是BBC 的報導,我們可以先看一下 BBC對於川普的標題用字。這裡他用了 Touting 和 Blasting 這兩個英文字,Touting 是吹捧、 Blasting 是怪罪的意思。
我不認為 BBC 是川普口中對他不友善的 CNN,但在標題的用詞上,很明顯地BBC和我一樣,對於目前的美國的作為是不以為然的。

他在密西根州對支持者群眾表示,自己正在推動一場「常識革命」,並利用總統職權帶來「深遠的變革」。
這位共和黨人嘲諷他的民主黨前任喬·拜登,並再度批評美國聯邦儲備委員會主席,同時否認那些顯示自己民調下滑的數據。
川普成功大幅減少非法入境美國的移民數量,但經濟議題仍是他在發動全球貿易戰之際可能面臨的政治弱點。

川普週二在底特律郊區向群眾表示
「我們才剛剛開始,你們什麼都還沒見識到呢,」。
他在美國汽車工業的核心地帶發表演說時稱,許多汽車公司正「排隊」準備在這個中西部州新建製造廠。昨天我們也有提到,他放寬了其經濟計劃中的一個關鍵元素——對進口外國汽車及零件徵收關稅——此舉是在美國車廠警告物價上漲風險之後做出的讓步。
在演說中,川普還說那些顯示自己支持度下滑的民調是「假的」。

阻絕非法移民
在阻絕美國的非法移民的部分,自2021年以來美國邊境逮捕人數急劇上升,2025年3月降至7,181人。在昨天的演講中,川普還播放了一段影片,顯示被遣返者被送往薩爾瓦多一座大型監獄的畫面。他的移民打擊政策面臨許多法律挑戰,包括嘗試終止美國的「出生即擁有國籍」的政策,目前也正在面臨訴訟。

100天搞跨美國經濟
除了非法移民之外,川普上任,反復不定的關稅政策,讓股市的表現已下跌了約9%,下圖是 S&P500的指數,可以看到在川普第一任的時候,股市還是有 5 % 左右的成長,而川普最討厭的拜登,在上任100天的時候,有將近 9 % 的漲幅。
反觀這一任的川普,在 70 天之內,一度讓標普500 跌落將近 17 %。這個確實是人類的「常識革命」,如何在 100 天之內,差一點搞垮一個全球第一的經濟大國。為了美國未來五十年衰敗,進行了一個「深遠的變革」。

美中貿易戰
川普對中國商品加徵145%的關稅,美國港口現在開始看到來自中國的預定貨運量正在下降。美國最大的中國商品進口港口——洛杉磯港,預測5月初的預定貨運量將比去年同期下降約三分之一。抵達美國、裝載中國進口商品的船隻數量減少。
昨天我們也說到,這個效應很快地,就會影響到美國超市的貨架。在美國超市高層發出警告後,川普回應稱美中之間的貿易談判已在過去幾天展開。但中國國家主席習近平迅速否認有談判進行,顯示他無意在與美國的對抗中退讓。

作為中華人民共和國歷史上最有權勢的領導人之一,習近平塑造了自己作為民族主義象徵的形象。因此,若中國認為川普的關稅是為了打壓中國的霸凌手段,那麼在與美國的對抗中退讓,將嚴重削弱習近平在中國的內部地位。
這可能是川普沒有考慮到的地方。在剛剛提到的川普上任100天的集會上,川普仍聲稱中國最終會退讓,並“吞下這些關稅”。
關稅看起來是美國在這場貿易戰的主要武器,但現在已經高達了 145 %,這也讓中國工廠活動在4月份以16個月來最快的速度萎縮,根據中國國家統計局週三公布的數據,4月份製造業採購經理人指數(PMI)降至49.0,為2023年12月以來最低水準。PMI低於50表示經濟活動處於收縮狀態。但就算如此,在民族尊嚴之前,吃土對於中國人並不算什麼。
美國看起來已經出了所有的招式了,但關稅這招似乎對於中國的用途不大。
日前美國財政部長史考特・貝森特(Scott Bessent)則表示,與中國的貿易戰是“無法持續的”美國在這一波,可能得要全面的退讓,在這一波,想要讓中國人上談判桌,可能是川普最大的困難。

今天是勞工節,股市沒有開盤,希望大家有一個美好的勞工節假期。
如果喜歡我以上的內容,也歡迎去訂閱我的 YouTube頻道:
SZ存股筆記 -金控配息揭曉|川普百日演說|金融股現金殖利率全面分析
