【394的週間報】 250208

上週過年假期，DeepSeek話題橫空殺入華爾街，造成一些風波，我想可能也多少讓一些投資人年假時多少有點擔憂，所以我才會在過年這週，連續出了二篇報告，談談DeepSeek可能的影響，以及對於台股哪些產業會帶來變化，過了一週，我們現在回頭來看，是不是這禮拜一開盤後，當不安的情緒湧出，打了個低點後，是不是就出現了一個相當不錯的位置呢，而後面的三天，更是推升指數回到了接近年假前的位置，雖然最終有不錯的結果，但我還是要強調，上半年的波動應該會不小，週五在非農數據低於預期且川普又再度提到關稅的事，美股最後收跌，星期一台股可能還是會有一點壓力，但我個人還是抱持著對於今年上半年樂觀的態度，在波動變大的情況下，策略上是要逆著市場來看的。

在產業的部份，本週台股因為DeepSeek話題後，如同我的報告裏寫的，市場開始關注邊緣運算、ASIC晶片，IPC公司開始動起來，包括我們先前聊過的飛捷(250108)、瑞祺電通(250118)，另外軟體業也因為DeepSeek帶動產業變化，『可能』將會產生一些新的變革，先前報告過的91APP-KY(241026)、叡揚(240928)…等，但我這邊要稍微做點風險提醒，軟體業是要比較小心的，因為DeepSeek真正要帶到軟體業產業變革，其實還需要很長的時間，而且是美國的軟體業，台灣的軟體業一定會更延後，所以如果你手上有軟體公司，那麼是可以試著看看市場會走到哪，但如果先前並沒有相關公司，其實就不一定要做這個產業，除非是以短線為主，不然後面何時市場會發現軟體業受惠沒這麼快，可能就會出現套牢的情況。

而IPC的部份，目前個人觀察，還是以邊緣運算的IPC公司漲幅比較大，這個主題會是一個滿大的方向，個人認為整體邊緣運算其實需求還不到真正的爆發期，會逐步加溫，但股價如果有過多的反應，空手的投資想如果想要持有，其實會擔承不少追高的風險，而其他和邊緣運算相關性較少的公司，如果今年本業發展也是持續在好轉中，則有可能會成為市場下一輪的目標也說不定，以飛捷來說，一月份營收其實開的不錯，來到4.4億、YoY 32.2%，這是在去年和今年過年假期相反下開出來的數據，可預期的二月份營收應該會繼續成長，因此後續還滿值得追蹤下去的。