不是說了能打的地方都打爛了；不是說了要談判；不是說了油價會直線落下。川普大哥就是典型的「張口就來」。也不是投資巿場屢屢被騙都學不乖，而是川普仍是地表上最有權力的人，投資巿場對川普的言行仍具有高度敏感性。
油價造成的通膨影響正在擴散，美國多家機構示警經濟衰退的風險上升。物價上升，消費緊縮，停滞性通膨或者類似停滞性通膨的現象將使得聯準會的利率政策更加地捉襟見肘。此一風險持續加劇的結果就是消費緊縮、經濟衰退、股巿下跌。所以筆者認為現在的台股即便AI周邊硬體股的產能仍是供不應求，但投資台股已經不是「隨便買都能賺錢」的時局了。
我們本周買入1800元以下的台積電和1500元以下的聯發科 (都只是買了零股)以及傳產股。
記憶體上漲導致PC和手機漲聲四起，也直接削弱了傳統電子產品的銷售預期。以手機為主力營收的聯發科開始下跌了，這只是一個開始，更是一個電子零組件供應鏈混亂的表像。
筆者認為美國人重視自身利益、捍衛美元霸權；波斯人(伊朗)亦有民族尊嚴的堅持；猶太人(以色列)更是身處風暴核心有其關鍵立場，多方角力下局勢難以被預期。因而造成的石油價格波動和航運價格混亂在所難免，其影響已直接間接地擴及世界各個區域的物價和經濟。雖然AI基礎建設是具體的實質需求，然而在通膨和經濟衰退的多重混沌環境下，AI的路會怎麼走? 資金成本的上揚會否干擾了AI建置的節奏也未可知!
或許在馬斯克口中「生產力大幅提升，物資價格極其低廉」來到之前，很多國家的民生經濟就撐不住了。
- 油價波動加劇
- 運價高度不確定性
- FED今年降息機率降低
- AI股股價高檔震盪
- 金融股股價高檔震盪
- 傳產(塑化/航運/鋼鉄/紡織)股價低檔築底
- 債券等固定收益商品價格波動也加劇
如上即是我們轉換對總經的局勢觀察所作的投資方向研判
我們每周仍會分享我們的交易邏輯以及對買入個股的想法
本周就來談談1800元以下的台積電以及1500元以下的聯發科
