【懶人投資研究室】定期定值法的基本觀念(二)
更新於 2020/03/23閱讀時間約 2 分鐘
上一篇定期定值法的基本觀念(一)中，提到了每逢投資績效檢視的查核點，就與成本相比較，以確認該次可供加減碼調整的所需金額。而定期定「值」法是否真能拉高獲利並降低投資風險?為我們此篇討論的重點。
說明範例 : V型價格走勢
假設某檔投資的價格走勢為從100元開始，每個月先固定跌10元至50元之後，每個月再開始固定漲10元，直到回到100元（如圖一，俗稱V型走勢or微笑曲線）。此外，每月定期投資5,000元為基礎金額，來分析定期定額法＆定期定值法的績效差異。
定期定「額」法 :
在價格越高的情況之下，所能購入的單位數（股數）會越少，最後賣出時會以累積總單位數（股數）來結算帳戶價值，進而判斷獲利or虧損的金額多寡。（如表一）
定期定「值」法 :
從表二可明顯看到由於第二個月的標的價格就開始下跌，因此第二個月開始的投資金額就不僅是5,000元，而是還需加計與成本比較的500元差額。而第六個月的價格跌至最低的50元，因此除了5,000元之外，還需另外加碼11,817元。但接下來又開始恢復上漲態勢，第8~11個月，反而因為所累積的帳戶價值大於累積的投資成本，因此並無投入任何資金。
績效比較：(月化報酬率)
定期定額法 : 5.00%
定期定「值」法 : 6.27% (較佳)
單就績效的比較，會以定期定「值」法的績效較佳，但其中有兩個重要的關鍵:
1. 拉高獲利 : 每回加碼的銀彈是否充足?也就是在投資的過程當中是否保有現金部位?
2. 降低風險 : 逢高能否接受減少資金的投入 (避免追高) ?甚至是停扣?
若能接受上述的操作調整策略，才能有效拉高投資獲利並同時降低投資風險。看到這，相信你（妳）一定會問，去哪找這麼剛好漲得回來的V型走勢（微笑曲線）？下一篇，我們來分析一個較為複雜一點的案例 – N型走勢，敬請期待！
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*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
在這篇文章中，分享了我在投資股市時的一些教訓，以及我如何選擇適合自己的資產配置方法。分享了複利的力量、讓錢幫忙賺錢的概念，以及如何分散風險。同時指出人性偏誤與概念在投資中的影響，並提到了適合與不適合這個投資方法的人。
嗨，新的一年大家如何呢？寫了一篇10分鐘可以看完的新手投資懶人包，在這篇文章，你將學會ETF是什麼、買什麼ETF，以及該注意什麼。將帶你從投資新手小白，變成自己的投資理財專家。
10分鐘可以看完的新手投資懶人包，在這篇文章，你將學會ETF是什麼、買什麼ETF，以及該注意什麼。將帶你從投資新手小白，變成自己的投資理財專家。
ETF是一個散戶最有幫助的投資管道，由於投資人資金小，投資資產分散不足，造成承擔更多不必要的損失，因此，有了ETF後可以幫助散戶投資人更有效的投資。
比特幣突破今年最高價，可能因比特幣ETF上市和2024年的比特幣減半。推薦使用平均成本法DCA投資，回測顯示比特幣和ETF台灣0050的投資成果。提醒投資不是賭博，建議定期定額投資。
在經歷了 2020 年初的 Covid-19 疫情及 2022 年烏克蘭與俄羅斯的戰爭所引起的全球通貨膨脹之後，各國經歷了兩次全球性經濟衰退，為了抑制不斷攀升的通膨率，各國開始實施暴力升息循環，這使得投資人的資產市值在這樣的背景下持續縮水。
在投資外匯時，其中一項需要注意的成本就是「點差」。
外匯平台沒有收手續費，但是需要點差費用，因此可以把點差想像成外匯平台抽的手續費。
點差幾乎都是小額的費用，開倉與平倉的時候都會被收取，通常在開倉時就會直接收取雙向的費用，所以不用擔心平倉的時候還要思考會被扣多少點差費。
點差的詳細解說，可以參考這篇
事實上因為金融科技不斷的進步，投資已經不再是一件困難、複雜、難以起手的事情。目前歐美人理財就讓投資的門檻降低。以往只有高端客戶才能享受到的理財規劃服務，如今都可以透過規避風險的創新普及到大眾。不論是對投資一竅不通或者資金有限，或者時間有限的人，都可以因此受惠。
1.不影響工作生活的投資。
誰在跟你懶人投資法、無腦投資法
屁啦！誰在跟你懶人投資法、無腦投資法。
講這些話的人只是間接證明你在講屁話，更是直接證明你根本無腦。
隨便上網看幾篇文章就敢上網販賣資訊，你不想積功德也不要自損陰德阿。
有時候投資是一件很有趣的事情，在這裡面的人們不一定會按照著一個美好的故事去做，就算有一條路告訴我們［只要照著這個方法，你就能賺錢］，但事實上我們想要的也許不只是賺錢，或是賺錢其實為次要，我們想要的是一種自己掌控的慾望
投資資訊滿街跑
身處現在的社群媒體與網路中，隨時隨地都能看到任何有關投資的訊息，這
每次提到 ETF，總有人問我 ETF 是什麼？是股票還是基金呢？這篇ETF 是什麼 ? 懶人投資必學要來談談標榜可以買後不理、自動選股的投資商品。從最入門的介紹到 ETF 的優缺、風險、推薦資源逐步說明，只要一篇文章的時間，為你奠定 ETF 投資基礎。
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本文係由國泰世華銀行邀稿。
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