選擇權高勝率建倉，Delta清楚寫出賣方勝率｜選擇權交易，50秒學1招
閱讀時間約 6 分鐘
選擇權Delta
接觸選擇權的人一定都聽過Delta。選擇權的Delta有一個超好用的功能，它告訴我們一口選擇權成為價內的機率。對！你沒看錯，Delta清清楚楚寫在那邊告訴大家一口選擇權成為價內的機率是多少。我們可以賣出Delta=0.2的CALL，代表這口CALL有80%機率是會維持在價外，我們的勝率就是80%。
Delta理論定義是：加權指數（以台灣標的資產為例）價格變動1個點時，選擇權價格變動幅度。例如delta=0.5，加權指數每跳動1個點，選擇權價格將變動0.5點。這個定義未來在許多對沖、套利等進場策略會用到，但是在建倉時還不需要（wiki）。
嚴格說勝率有另一套算法，但算出來跟Delta差距不會超過兩個百分點，所以用delta為依據即可。
選擇權建倉與高勝率
開始了解選擇權delta前，可以先看看50秒說明影片，加深印象學習更有效率。
選擇權建倉方式佔長期穩定獲利的成功率中我認為至少有70%，平倉佔成功比例15%，調整部位佔成功比例15%。建倉時必須挑高勝率點位，避開風險，計算好時間與外在價值。
各個券商軟體都可以看到delta，不過目前沒有券商支援手機查詢。讓無法盯盤、不方便開電腦軟體的交易者，可以到Youtube頻道-不預測漲跌 每天早盤、夜盤的直播中，快速查詢Delta即時數字和點位價差。
選擇權建倉時可以選擇賣出delta=0.2的call，代表這口call有80%的機率會是價外，勝率就是80%。
圖片中：
- 左邊黃色框框 16650 Call為例，Delta=0.23，16650 Call有23%會成為價內，代表有77%會維持在價外，賣出16650 Call的勝率就是77%。
- 右邊黃色框框 16000 Put為例，Delta=0.199四捨五入算為0.2，16000 Put有20%為成為價內，代表有80%會維持在價外，賣出16000 Put的勝率就是80%。
Delta是幫我們找到高勝率點位的指引、挑選高勝率點位的依據。
以我為例，我喜歡賣價差100點，保證金$5000，可以收10~15點權利金的價差單*，或是價差150點，押金7500，收15~20點權利金，只要這時候delta不要高過0.25，就是勝率有75%我通常都會開倉賣出。
以我為例，我喜歡賣價差100點，保證金$5000，可以收10~15點權利金的價差單*，或是價差150點，押金7500，收15~20點權利金，只要這時候delta不要高過0.25，就是勝率有75%我通常都會開倉賣出。
*價差單與保證金詳細計算方式可以參考 選擇權價差單是什麼？了解價差單概念、目的，打破風險迷思！
注意事項
千萬不要貪心！不要突然有一天看到賣Delta等於0.45的Call有100點權利金可以拿，且認為大盤一定漲不過這個壓力點位，就用力賣下去。勝率55%跟賭博沒兩樣，長期累積下來的獲利，通常會在這筆交易賠光光。
選一個14%機率成為價內的Call賣出，收10點權利金，雖然權利金少點，不過代表有86%勝率。
短線看籌碼、看法人動向，投信連買、季底作帳股，分點連買，所以某某股票漲的機率很高，高？有多高？還是經驗法則？外資降評、投信賣超第一名，所以某某支股跌的可能性很大，大?有多大?可以量化嗎？都不行！
短線看籌碼、看法人動向，投信連買、季底作帳股，分點連買，所以某某股票漲的機率很高，高？有多高？還是經驗法則？外資降評、投信賣超第一名，所以某某支股跌的可能性很大，大?有多大?可以量化嗎？都不行！
短線只有選擇權可以做到這些事情，用科學方法去建倉、平倉，有所本，有依據地進行交易，才是長期獲利的根本。賣出選擇權是穩定長期獲利的方式，一定是選擇很價外的選擇權做賣出交易。除非有不同的策略，不然，選擇勝率高、收到少一點權利金的選擇權，通過多次、高勝率、小金額交易，目標是達到穩定且100%獲利的目的。
持續進行高勝率交易，一定會為帳戶帶來長期正向回報。
選擇權賣方建倉核心概念
建倉在長期穩定獲利成功率佔比至少70%（平倉15%、調整15%），建倉賣出時點位最重要，一定要把握小價差、多點位、高次數原則：
- 挑高勝率點位
- 避開風險
- 計算好時間與外在價值
結論
- 選擇權Delta超好用功能，它告訴我們一口選擇權成為價內的機率。
- 賣出Delta=0.2的CALL，代表這口CALL有80%機率會維持在價外，賣方勝率就是80%。
- 建倉時透過Delta挑高勝率點位賣出。
- 選擇權建倉方式佔穩定獲利成功率70%，平倉佔15%，調整部位佔15%。
- 選擇權透過計算Delta，用科學方法去建倉、平倉，才是長期獲利的根本。
常見問題
選擇權Delta是什麼？ 選擇權Delta告訴我們一口選擇權成為價內的機率。賣出Delta=0.2的CALL，代表這口CALL有80%機率會維持在價外，賣方勝率就是80%。
交易選擇權時Delta怎麼使用？ 建倉時透過Delta挑高勝率點位建倉賣出。可以收10~15點權利金的100點價差單，只要delta不要高過0.25，就是勝率有75%通常都是不錯選擇。
如何查詢選擇權的Delta？ 各券商軟體可以看到delta，不過目前沒有券商支援手機查詢。無法盯盤、不方便開電腦軟體的交易者，可以到Youtube頻道 - 不預測漲跌 每天早盤、夜盤的直播中，快速查詢Delta即時數字和點位價差。
選擇權Delta定義？ 加權指數（以台灣標的資產為例）價格變動1個點時，選擇權價格變動幅度。例如delta=0.5，加權指數每跳動1個點，選擇權價格將變動0.5點。這個定義未來在許多對沖、套利等進場策略會用到，但是在建倉時還不需要。
交易選擇權時Delta怎麼使用？ 建倉時透過Delta挑高勝率點位建倉賣出。可以收10~15點權利金的100點價差單，只要delta不要高過0.25，就是勝率有75%通常都是不錯選擇。
如何查詢選擇權的Delta？ 各券商軟體可以看到delta，不過目前沒有券商支援手機查詢。無法盯盤、不方便開電腦軟體的交易者，可以到Youtube頻道 - 不預測漲跌 每天早盤、夜盤的直播中，快速查詢Delta即時數字和點位價差。
選擇權Delta定義？ 加權指數（以台灣標的資產為例）價格變動1個點時，選擇權價格變動幅度。例如delta=0.5，加權指數每跳動1個點，選擇權價格將變動0.5點。這個定義未來在許多對沖、套利等進場策略會用到，但是在建倉時還不需要。
學習更多
選擇權賣方3種獲利況狀｜賣PUT獲利為例（選擇權賣方勝率比買方高許多，這3種狀況賣方都會獲利。了解選擇權賣方運作方式請點此連結）
為什麼會看到廣告
26會員
22內容數
我把選擇權知識透過重新編排，用淺顯易懂的語言，提供最完整的選擇權知識與交易教學。
經營Youtube頻道 - 不預測漲跌，幾個月下來，透過回覆上千則留言，我清楚知道大家交易時遇到的問題與解決方法。
藉由這些經驗，透過文章說明選擇權運作方式，幫讀者把基礎打好，少走10年操作彎路。
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
這個秋，Chill 嗨嗨！穿搭美美去賞楓，裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過？秋日 To Do List 等你分享！
秋季全站徵文，我們準備了五個創作主題，參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」，一起來看看如何參加吧～
最新期交所大台小台選擇權保證金又調高啦！完整查看
期交所最新調高保證金如下，3/7日盤後生效
大台保證金179000
小台保證金44750
選擇權A值45000
選擇權B值23000元
請投資人注意風險指標，避免產生盤後追繳
期交所昨天（6）公告，調整臺股期貨契約、小
加權指數下跌37.32點，收在18,607.25點，成交量4061.46億元。開紅盤後維持高檔震盪行情，電子族群表現優異過後，接下來輪漲至傳產類族群，以和泰車、亞德客、巨大及美利達為主要攻擊盤面，傳產族群貢獻了約45點，從週四籌碼均維持多方格局，接下來看看整體的籌碼是否有特別變化吧。
推薦苗栗這處隱身在私人豪宅內的「台版兼六園」，超過7000坪的日式花園，不僅可以免費拍爆各種樹木、花卉、枯山水造景與落羽松森林外，室內鳥園更是飼養了超過20種鳥類，可以帶孩子近距離認識鳥類、欣賞孔雀開屏的壯觀畫面喔～
7000坪「日式花園」免費逛
「品園日式花園」位於苗栗頭份雙喜街上，是苗栗知名
「工作該選喜歡的，還是選薪資優渥的？」這個問題似乎經常出現，而且也困擾著無數人。但事實上，問題的答案非常明確，那就是——有能力的話，一定要選自己喜歡的工作。畢竟，人一輩子投入在工作上的時間非常長，若常年從事自己不喜歡的工作，日子必定會過得很悲哀。
然而，既然答案如此明顯，為何許多人還會猶豫怎麼選工
這個大箱型區間上下緣的振幅高達800點，根據形態學來說，只要大盤真的可以靠主流股撐起來行情，那麼突破箱型整理的那一刻，就有可能再度往上移動一個箱形，新的區間就是這段時間的箱型上緣加上800點，在新區間來回震盪。而且目前加權指數與期貨同時都呈現出均線多頭排列，也就是未來的波段趨勢要做多是比較有高勝算
投資人進入股市，心裡想的都是期待著買低賣高，能夠狠狠地賺上一筆，但是事實上卻都是事與願違，買高賣低變成宿命，然後套房是一間住得比一間高檔，我們該如何讓自己清醒一點，該如何扭轉這樣不堪的投資績效?如何使用Firstrade美股選擇權來實現低買高賣呢?
當賣方的風險不大，巴非特這個人你聽過吧，他當家的波克夏公司就常常股價指數的Put，當然他的對手是投資銀行，是OTC的商品，但本質上一樣，都是賣Put。我比較不解的是，波克夏公司本身的持股已經很多，是做多的一方，還賣Put，這樣風險是不是太高了，所以巴非特可能也認知到這種雙重危險，他回補了不少部位。
波動率大，賣方只要敢下，獲利就是平常的好幾倍，但風險也隨之增加。假設一個七天到期履約價為11500的Put，現貨價在12000，波動率如果是22，報價會在13點左右，但波動率如果降到18，報價就會變成5點左右。你看，18到22之間，看起來波動率漲了22%，但500點價外Put的價格就會漲近3倍。
我從2003年4月30日開始進場操作選擇權，不消說，我是一位沙場老將，只剩下老王賣瓜的價值。今天，我們就來聊聊選擇權賣方如何安身立命?
答案很簡單，最重要的就是總量管制，總量愈小愈好，但小到多小呢?
這個秋，Chill 嗨嗨！穿搭美美去賞楓，裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過？秋日 To Do List 等你分享！
秋季全站徵文，我們準備了五個創作主題，參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」，一起來看看如何參加吧～
最新期交所大台小台選擇權保證金又調高啦！完整查看
期交所最新調高保證金如下，3/7日盤後生效
大台保證金179000
小台保證金44750
選擇權A值45000
選擇權B值23000元
請投資人注意風險指標，避免產生盤後追繳
期交所昨天（6）公告，調整臺股期貨契約、小
加權指數下跌37.32點，收在18,607.25點，成交量4061.46億元。開紅盤後維持高檔震盪行情，電子族群表現優異過後，接下來輪漲至傳產類族群，以和泰車、亞德客、巨大及美利達為主要攻擊盤面，傳產族群貢獻了約45點，從週四籌碼均維持多方格局，接下來看看整體的籌碼是否有特別變化吧。
推薦苗栗這處隱身在私人豪宅內的「台版兼六園」，超過7000坪的日式花園，不僅可以免費拍爆各種樹木、花卉、枯山水造景與落羽松森林外，室內鳥園更是飼養了超過20種鳥類，可以帶孩子近距離認識鳥類、欣賞孔雀開屏的壯觀畫面喔～
7000坪「日式花園」免費逛
「品園日式花園」位於苗栗頭份雙喜街上，是苗栗知名
「工作該選喜歡的，還是選薪資優渥的？」這個問題似乎經常出現，而且也困擾著無數人。但事實上，問題的答案非常明確，那就是——有能力的話，一定要選自己喜歡的工作。畢竟，人一輩子投入在工作上的時間非常長，若常年從事自己不喜歡的工作，日子必定會過得很悲哀。
然而，既然答案如此明顯，為何許多人還會猶豫怎麼選工
這個大箱型區間上下緣的振幅高達800點，根據形態學來說，只要大盤真的可以靠主流股撐起來行情，那麼突破箱型整理的那一刻，就有可能再度往上移動一個箱形，新的區間就是這段時間的箱型上緣加上800點，在新區間來回震盪。而且目前加權指數與期貨同時都呈現出均線多頭排列，也就是未來的波段趨勢要做多是比較有高勝算
投資人進入股市，心裡想的都是期待著買低賣高，能夠狠狠地賺上一筆，但是事實上卻都是事與願違，買高賣低變成宿命，然後套房是一間住得比一間高檔，我們該如何讓自己清醒一點，該如何扭轉這樣不堪的投資績效?如何使用Firstrade美股選擇權來實現低買高賣呢?
當賣方的風險不大，巴非特這個人你聽過吧，他當家的波克夏公司就常常股價指數的Put，當然他的對手是投資銀行，是OTC的商品，但本質上一樣，都是賣Put。我比較不解的是，波克夏公司本身的持股已經很多，是做多的一方，還賣Put，這樣風險是不是太高了，所以巴非特可能也認知到這種雙重危險，他回補了不少部位。
波動率大，賣方只要敢下，獲利就是平常的好幾倍，但風險也隨之增加。假設一個七天到期履約價為11500的Put，現貨價在12000，波動率如果是22，報價會在13點左右，但波動率如果降到18，報價就會變成5點左右。你看，18到22之間，看起來波動率漲了22%，但500點價外Put的價格就會漲近3倍。
我從2003年4月30日開始進場操作選擇權，不消說，我是一位沙場老將，只剩下老王賣瓜的價值。今天，我們就來聊聊選擇權賣方如何安身立命?
答案很簡單，最重要的就是總量管制，總量愈小愈好，但小到多小呢?