多麼痛的領悟！最終被判監禁、破產，金融史上最悲痛的3宗魔鬼交易！
更新於 2018/10/22閱讀時間約 3 分鐘
珍奧斯汀曾說過，一個人自己丟失了一大筆財富，尤其還不是他自己創造的財富，那麼此人一定比普通人帶意思得多。
畢竟並不是任何人都有機會毀掉大筆資本的，更不要說迫使一整家公司（甚至整個市場）瀕臨或陷入災難了。
然而，以下的人就正正成為了商業教訓的一部分：前法興銀行交易員 Jérôme Kerviel 、對沖基金 Amaranth Advisors 交易員 Brian Hunter 和愛爾蘭前首富 Sean Quinn。
第一位：
前法興銀行交易員 Jérôme Kerviel ：違規購入大量歐洲股指期貨，導致該行損失 49 億歐元（折合 71.6 億美元）。
歷史上最著名的虧損案注定少不了法國興業銀行。其 71.6 億美元的巨額虧損，始作俑者正是當時 31 歲的巴黎交易員 Jérôme Kerviel 。
在 2007 年開始， Jérôme 用公司資金對歐洲股指期貨未來走向投下了沽空的巨額籌碼，並創設了虛假的對沖頭寸，以掩蓋自己的操作。
2008 年 1 月興業銀行管理部門發現一筆高達 500 億歐元的多頭股指期貨交易源頭不明，才暴露了 Jérôme 的短期瘋狂行為。
隨後，法國興業銀行宣布，由於該名交易員違規購入大量歐洲股指期貨，導致銀行損失 49 億歐元（約 71.6 億美元）。
其後法國銀行委員會對興業銀行開出 400 萬歐元罰單，原因是興業銀行內部監控機制「嚴重缺失」，導致巨額欺詐案的發生。
Jérôme 最終被判監禁 5 年，並向興業銀行賠償 49 億歐元損失。他因引發「金融災難」，被媒體稱為「魔鬼交易員」。
第二位：
對沖基金 Amaranth Advisors 交易員 Brian Hunter ：歷史上最大一次能源交易虧損，虧損 65 億美元。
2006 年秋季，Brian Hunter 押注的天然氣期貨價格還要上漲，並建立了巨額「買入 0703 、賣出 0704 」的肩頭套利頭寸。然而事實卻完全相反。
天然氣期貨 0703 和 0704 合約之間的價差大幅下跌。兩者的價差從 2006 年 7 月底的 2.5 美元，跌到了 9 月中的 0.75 美元，跌幅達 70 %！ Brian 在頭寸大幅虧損後仍固守己見，最終因無力追加足額保證金而爆倉。
由於 Brian 對天然氣價格下錯了注，導致價值 100 億美元的對沖基金 Amaranth 在 2006 年秋垮台。
Brian 被指控給公司造成了多達 65 億美元的虧損，這也在當時成為單個交易員在證券市場上制造的數額最大的虧損，直到 Jérôme 出現，這個記錄才被改寫。
第三位：
愛爾蘭前首富 Sean Quinn：金融危機時期對盎格魯愛爾蘭銀行投資失敗，虧損 42 億美元。
2008 年 Sean Quinn 被美國《福布斯》雜誌列為愛爾蘭個人財富榜第一名，凈資產約為 60 億美元。
Sean 的商業帝國涉及保險、水泥、地產等領域，但由於金融危機時期對盎格魯愛爾蘭銀行投資失敗，導致這個龐大的商業帝國崩塌，盎格魯愛爾蘭銀行被收歸國有。
其後 Sean 亦因為無力承擔盎格魯愛爾蘭銀行倒閉改組後的機構 Irish Bank Resolution Corporation 38.5 億美元的債務， 因而申請自願破產。
Text By Fortune Insight
為什麼會看到廣告
29會員
38內容數
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
徵的就是你 🫵 超ㄅㄧㄤˋ 獎品搭配超瞎趴的四大主題，等你踹共啦！還有機會獲得經典的「偉士牌樂高」喔！馬上來參加本次的活動吧！
隨著理財資訊的普及，越來越多台灣人不再將資產侷限於台股，而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場，其豐富的理財選擇，讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。
然而，要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單，而是需要策略和方式，尤其對新手而言，除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
從一個得意的少年股神，變成一個破產的沒學校念的屁孩，再到痛定思痛、認真學習，變成民間牛散（牛逼的散戶），最後竟然能夠通過全球頂級私人銀行——UBS瑞士銀行的嚴格審查，並將他的基金上架成為他們的對沖基金之一。
BRAVO!!
上個月，我回香港去考察高
3376新日興創立於1965年，主要製造銷售產品有電腦零組件、彈簧件、沖製件、組立件、MIM金屬射出及各項精密加工等，銷售足跡遍佈國際，目前為全球筆電「軸承」主要供應商。 為蘋果供應鏈概念股，近期因應擴廠需求預計現金增資與發行第三次可轉債公司債，近期為可轉債競拍期間，本文提供競拍完整思考角度分析。
這篇文章探討了價值投資的理論與現實之間的差距，並揭示了許多投資者面臨的倖存者偏差問題。通過分析股市的波動與資金流入的關聯，提醒投資者認清價值與價格之間的差異，並建議在股市中更注重短期的投機策略而非長期的價值投資。文章中還引用故事來強調投資過程中可能面臨的風險與困難，並鼓勵讀者理性選擇投資方式。
本文探討近期股市的劇烈波動及其背後的原因，分享在股癌Podcast中學到的投資見解與策略。文中分析了市場流動性危機、主委的操作策略，以及日本央行的影響，並強調在波動中尋找便宜股票的重要性。文章還提醒投資者對主流股的關注，幫助他們在市場不確定性中找到潛在的機會。
我對於自傳體的書其實還好，因為我總覺得人不太會真的在書裡展現什麼最真實的自我，尤其是聰明到能出書的人，那或多或少都有點東西，還能真的跟你掏心掏肺呢！那為什麼當初會選到這本書？因為我想了解詐騙...不是啦！生財之道！感覺就很立志啊！白手起家的超級大富翁！
暢銷金融作家Michael Lewis在貼身採訪Sam Bankman-Fried數月後，寫出了新書《無限風暴》描寫SBF的崛起和墜落，但也因此讓他受到太過偏頗的批評，究竟SBF是對金錢漫不經心，還是他從一開始就打算動用客戶資金，究竟Lewis是否應該受到批評？
2008年是悲慘的一年，因為這一年發生了金融海嘯，多少人傾家蕩產，血本無歸。更慘的是，一些靠退休金過日子的人，把退休金也賠掉了，弄到走頭無路。
「高利潤高風險」，這句話耳熟能詳。不需要專業知識，也知道利潤愈高，風險愈高。遺憾的是，一定要有了慘痛教訓，才能瞭解這句話的真正意義。
2020年春天，全球疫情爆發。包括台灣在內的全球股市在短暫的暴跌之後迎來了近兩年的暴漲。直到美國聯準會宣布升息以及烏俄戰爭爆發，過熱的市場才開始進入修正。在這段修正期中，許多當年的「航海王」與「少年股神」都紛紛被打回原形，失去了過去幾年累積的資金。
去年有發表一篇文整的文章分析，為何2022年股神買台積電，2023年賣台積電。因為當時的風險太大了。我那篇文章被方格子直接送上熱門轉發文章。台積電的未來風險無限大，台積電已然成為全球重要的關鍵焦點，美國與中國即將發動很恐怖的行為。因此對於股神巴菲特來說，風險太高，不值得長期擁有。
股神之所以為股神
這篇文章是講述一位理財專家的經歷和面對交易虧損的心路歷程。文章分享了理專與客戶一起經歷金融海嘯後的心路歷程，包括面對投資可轉債的損失等。從故事中可以看到如何面對損失，調整心態，並學會從失敗中成長。文章中還分享了一些投資分析和經驗教訓。
徵的就是你 🫵 超ㄅㄧㄤˋ 獎品搭配超瞎趴的四大主題，等你踹共啦！還有機會獲得經典的「偉士牌樂高」喔！馬上來參加本次的活動吧！
隨著理財資訊的普及，越來越多台灣人不再將資產侷限於台股，而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場，其豐富的理財選擇，讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。
然而，要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單，而是需要策略和方式，尤其對新手而言，除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
從一個得意的少年股神，變成一個破產的沒學校念的屁孩，再到痛定思痛、認真學習，變成民間牛散（牛逼的散戶），最後竟然能夠通過全球頂級私人銀行——UBS瑞士銀行的嚴格審查，並將他的基金上架成為他們的對沖基金之一。
BRAVO!!
上個月，我回香港去考察高
3376新日興創立於1965年，主要製造銷售產品有電腦零組件、彈簧件、沖製件、組立件、MIM金屬射出及各項精密加工等，銷售足跡遍佈國際，目前為全球筆電「軸承」主要供應商。 為蘋果供應鏈概念股，近期因應擴廠需求預計現金增資與發行第三次可轉債公司債，近期為可轉債競拍期間，本文提供競拍完整思考角度分析。
這篇文章探討了價值投資的理論與現實之間的差距，並揭示了許多投資者面臨的倖存者偏差問題。通過分析股市的波動與資金流入的關聯，提醒投資者認清價值與價格之間的差異，並建議在股市中更注重短期的投機策略而非長期的價值投資。文章中還引用故事來強調投資過程中可能面臨的風險與困難，並鼓勵讀者理性選擇投資方式。
本文探討近期股市的劇烈波動及其背後的原因，分享在股癌Podcast中學到的投資見解與策略。文中分析了市場流動性危機、主委的操作策略，以及日本央行的影響，並強調在波動中尋找便宜股票的重要性。文章還提醒投資者對主流股的關注，幫助他們在市場不確定性中找到潛在的機會。
我對於自傳體的書其實還好，因為我總覺得人不太會真的在書裡展現什麼最真實的自我，尤其是聰明到能出書的人，那或多或少都有點東西，還能真的跟你掏心掏肺呢！那為什麼當初會選到這本書？因為我想了解詐騙...不是啦！生財之道！感覺就很立志啊！白手起家的超級大富翁！
暢銷金融作家Michael Lewis在貼身採訪Sam Bankman-Fried數月後，寫出了新書《無限風暴》描寫SBF的崛起和墜落，但也因此讓他受到太過偏頗的批評，究竟SBF是對金錢漫不經心，還是他從一開始就打算動用客戶資金，究竟Lewis是否應該受到批評？
2008年是悲慘的一年，因為這一年發生了金融海嘯，多少人傾家蕩產，血本無歸。更慘的是，一些靠退休金過日子的人，把退休金也賠掉了，弄到走頭無路。
「高利潤高風險」，這句話耳熟能詳。不需要專業知識，也知道利潤愈高，風險愈高。遺憾的是，一定要有了慘痛教訓，才能瞭解這句話的真正意義。
2020年春天，全球疫情爆發。包括台灣在內的全球股市在短暫的暴跌之後迎來了近兩年的暴漲。直到美國聯準會宣布升息以及烏俄戰爭爆發，過熱的市場才開始進入修正。在這段修正期中，許多當年的「航海王」與「少年股神」都紛紛被打回原形，失去了過去幾年累積的資金。
去年有發表一篇文整的文章分析，為何2022年股神買台積電，2023年賣台積電。因為當時的風險太大了。我那篇文章被方格子直接送上熱門轉發文章。台積電的未來風險無限大，台積電已然成為全球重要的關鍵焦點，美國與中國即將發動很恐怖的行為。因此對於股神巴菲特來說，風險太高，不值得長期擁有。
股神之所以為股神
這篇文章是講述一位理財專家的經歷和面對交易虧損的心路歷程。文章分享了理專與客戶一起經歷金融海嘯後的心路歷程，包括面對投資可轉債的損失等。從故事中可以看到如何面對損失，調整心態，並學會從失敗中成長。文章中還分享了一些投資分析和經驗教訓。