理財絲路2：收益率、風險、流動性三件裝備

前集提要：我們在新手村與長老學習理財的四種階段，分別為：成長、克制、穩健、保守。對不同階段的資產配置有了更深入的了解。隨後，長老請我們到村莊東邊的裝備庫，領取三大裝備...

Greeting!歡迎來到理財絲路的新手裝備庫，瞧你們個個瘦不拉基，想必從小一定沒接受多少財商訓練，不過沒關係，現在先給你三件裝備。
這三件裝備分別為：收益率、風險、流動性，可能有點重，不過你會習慣的！

《突發》緊急任務
新手村的冒險者都在這了

第一件裝備：收益率
我和你簡單介紹一下這些裝備的用法，先說收益率，衡量一個產品或投資的收益率時要特別注意兩點：可預期和可複製。
舉個例子來說，你踏出新手村後，在野外可能會遇到許多自稱"股神"、"期權亡子"、"盤絲洞區塊練，年化120%，保本"之類的妖魔鬼怪，吹噓說自己在的收益非常高，但是這個收益是否在他投資前就能預估到，然後通過一套非常嚴謹的投資邏輯實現呢?

還是說他自己在投資的時候都不知道會怎樣的投資結果。再者，這個收益率未來是否能夠複製，如果兩個答案都是否定的，那麼我們在看待這一類收益產品的時候...塊陶阿，不然咧～

看到怪物頭上的「高息保本」沒！遇到這種怪物，如果你的財商不足，或是忘了帶邏輯，可能就要付出學費作為代價囉！談到收益率，也給大家一些基礎的概念，如果你對錢比較保守，那麽適合穩健型的理財商品，像是一年期的定存，台灣銀行的年化利率大概是1%，或是貨幣基金，銀行理財，保險理財，這一類的產品，年化收益率基本上在1%到3%多左右。如果你能夠承受中等的風險可以考慮再增加一些權益類的資產，像是股票型基金、證卷型基金、 交易所交易基金(ETF)，可以預期5%到8%的回報水平。

如果你有比較高的風險承受能力，可以忍受你的投資組合在某些年份出現百分之10甚至20%以上的虧損，那麽通過配置較高比例的權益類資產，比如股票或者股票型基金，那麽長期來看獲得年均10%以上的投資回報是有可能的。不過要注意的這是長期年化平均之後的結果，單個年份仍然可能面臨的是虧損的狀態。

隨著市場上好的投資標的在不斷減少，市場越來越成熟，未來這個收益的水平還可能會進一步降低。

第二件裝備：風險
風險和收益率往往成正比，有經驗的冒險者看到高收益的投資產品第一反應是：了解它背後的風險，畢竟天下沒有免費的午餐，那些打著高收益的怪物需要小心對付。
風險的高低也是相對的，同樣是買賣股票，不了解市場的冒險者投資股票的風險，一定遠高於那些熟悉股票市場，對股票有充分研究的冒險者。

第三件裝備：流動性
流動性意味著你投資的產品能夠多快的速度，以合理的價格變現。一筆資產，隨取隨到的能力越高，代表流動性越強。
比如：我們可以隨時從活存帳戶把錢領出來，卻沒辦法馬上將手售的房地產換成現金。流動性是投資中最容易被忽略的一個因素，因為他看起來和賺錢最不直接相關，但是在關鍵時刻流動性的強弱還真的是很重要的。
舉個簡單的例子，如果你所有的錢都投進了股票與ETF，這時候你突然手頭急需用錢，但卻沒有理想的賣出價，不能賣出。這下不就只能乾著急了嗎?
但是如果你的投資裡，不僅有流動性差的也有流動性強的，這樣的組合能賺錢也能應急才是更好的選擇。

所以說收益、風險和流動性，就是我們在投資中要最重要的三件裝備。請你緊緊地穿在身上，因為接下來：
我們要走出新手村，去魔法森林尋找大法師：小賈，學習禁咒之術了！
下一集：

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