【績優股的投資重點】什麼是績優股？買進的最佳時機？該注意什麼？

藍白拖主力

更新於 2022/09/29發佈於 2019/12/10閱讀時間約 5 分鐘

績優股是很多人投資股票的首選，績優股雖然是一筆不小的投資，卻也是一筆價值連城的投資。要怎麼投資績優股？買進績優股的最佳時機為何？購買績優股需要注意哪些事？

這篇文章將會用四個小節來說明績優股的投資重點：

什麼是績優股？
買進績優股的最佳時機
投資績優股必須注意的事
交易績優股會碰到的兩大難題

什麼是績優股？

在談績優股前，我們先來複習一下股市投資的基本概念。在股票投資中賺的錢有兩種，一種叫做資本利得，也就是賺買賣價差；另一種叫股利收益，也就是公司獲利之後發現金或股票給你。接下來我直接用公式來說明這兩種獲利：

股市獲利 = 資本利得 + 股利收益

資本利得 = 賣出價位 - 買進價位（就是賺買賣價差）

股利收益 = 現金股利 + 股票股利（就是公司發現金或股票給你）

如公式所示，股票的獲利是資本利得與股利收益相加，所以即便賺了股利收益，但如果賠了資本利得，並不一定能夠真正獲利，唯有兩者相加為正時才真正賺到錢。

有了以上這些概念之後，讓我們回到這次的主題「績優股」。

績優股的投資重點在於，公司長期發展並穩定分配獲利，不僅獲利能力要高，而且公司的產業與經營顯得格外重要。也就是說，績優股不僅能讓你賺到不錯的買賣價差（資本利得），還能夠讓你在持有股票時分配到不錯的股利收益。

在台灣，鴻海、台積電、大立光這些公司都被認為是績優股。除了這些常見的績優股，也可以透過基本面分析（通常是研究該公司的財務報表），找出產業前景看好且獲利穩定的績優股有哪些。

買進績優股的最佳時機

當你千辛萬苦、反覆推敲，終於相中一檔好的績優股，但選好這些績優股後我們又該在什麼時候買進呢？對我來說，投資績優股的絕佳時機在於，股價被公司自身以外的因素錯殺的時候，比方說金融海嘯。

當整個金融市場處在極度混亂與恐懼的氛圍時，股價往往會因為法人的操作原則，而出現極為大量的賣壓，形成狂殺的局面。

金融海嘯發生時，你可以觀察這些績優股的股價走勢，買進那些股價在一段期間內，最低點沒有再往下跌破的公司（止跌的概念），並且分批在不同時間點買進各個產業的績優股。

為什麼我會說這是買進績優股的「最佳」時機呢？

因為績優股的價格通常都非常高，買一張績優股動輒數萬起跳，只有在金融危機時才能投機一下，用較低的價格買進這些優秀股票。當然，沒有人希望再發生金融海嘯或經濟危機，這樣絕佳的機會可遇不可求。不過，想要投資績優股的朋友還是可以把握「逢低買進」的原則，衡量自己的狀況後再買進。

那買進之後要做什麼呢？

忘記你買了股票，繼續去過你的人生，等哪天回過頭來看，就會發現自己不但領到豐沛的股利收益，幸運的話還會賺到滿滿的資本利得。

投資績優股請注意這些事

買進績優股後，故事總是這麼的美好，但請不要大意，投資績優股並非從此一勞永逸，以下是你必須注意的事。

1. 避免投資自己不熟悉的產業

首先要注意的是績優股的產業，除了民生基礎產業之外，避免選到自己不熟悉或是無法掌握資訊的產業。

想像三十年前，你看好一間做光碟片的公司，認為可以搭上電腦產業起飛的列車，然而當初40塊的股價如今剩下7塊錢，除非期間的配息總額達33塊，才能免強打平價格損失（這還不考慮這筆錢已經失去拿到其他地方投資的機會及報酬）。

2. 今天的績優股不一定會是十年後的績優股

電腦科技剛萌芽時，光碟片可說是未來的方向，光碟片的需求大量成長、獲利看好，這樣的績優股投資問題在哪裡呢？

答案是對產業的掌握程度不足，對於不在該產業從業的人來說，未來的趨勢幾乎是無法預測，這個特性在科技產業更加顯著。在投資績優股前必須有個概念：今天的績優股不一定會是十年後的績優股。

當我們有了這樣的觀念，在挑選股票上，就會更加注意自己對於公司產業的認識，避免選到下一個光碟產業成為自己的績優股標的。

3. 從日常生活觀察產業脈動

一般來說最容易上手的產業就是民生與食品產業，舉例來說，路上都看得到的便利商店或是賣場貨架上的飲料大廠。

假設某天在路上，突然發現某間連鎖超商相繼關門、店面數量銳減，我們就可以預期該公司的營運很可能面臨困難；來到大賣場，發現以往放在貨架熱銷區的飲料大廠，慢慢將產品撤出熱門櫃位，甚至產品出現在低價特賣區打出各種折扣，我們就可以推斷該公司的競爭力衰退，使得公司讓出最佳銷售區域，甚至以折扣銷售的方式試圖挽回消費者。

如果你投資的績優股是生活中就能看到狀況的公司，對於產業的興衰與企業經營就比較能輕易掌握。