喬治.索羅斯

RichWee全球理財投資

2020/05/07閱讀時間約 3 分鐘

——施工中——

文章索引

前言
交易簡介
個人事跡
策略、原則、心法
碎片故事3則
資訊補充
結語

前言

交易簡介

如果巴菲特是神，索羅斯就是魔。
《金融煉金術》
他使用合法的做空機制，賺取百億財富。
1949年考上英國倫敦經濟學院，1956年移民美國，做證券分析師。
1973年，成立基金；1979年，改名量子基金。
三大經典做空戰役：狙擊英鎊、狙擊泰銖、做空日元。
他的交易哲學，受卡爾波普（Karl Popper）影響深遠。

個人事跡

策略、原則、心法

市場永遠是錯誤的，市場永遠是由偏見所組成。

雪中送炭（Buy）趁火打劫（Sell）：背離、共振

尋找情緒點，當市場變得偏見、偏激、背離，產生一種共振時，就重倉入市

反身性理論（錯誤回饋）

參與者與現實之間，互相影響。參與者試圖了解現實，也在建構想象，彼此約束。現實是已知，參與者思想是未知，參與過程又會構成已知。參與者的未知與已知，會互相干涉，稱為“反身性理論”。

我們的以自己偏見、偏激、錯誤去進行交易，我們的認知與影響會反過來影響市場。當市場被影響之後，市場本身又會去影響其他參與者，彼此強化，導致市場繁榮又衰退，形成週期。

荷蘭鬱金香開啟起漲時，參與者有偏見、錯誤，錯誤交易導致持續上漲；價格上漲，進一步刺激其他參與者進行偏見、錯誤的交易，滾雪球的結尾，就泡沫出現了。

從傳言變事實：
謠言以訛傳訛，說銀行要倒閉，一傳十十傳百，接著有人挖出銀行利空的消息，消息導致參與者賣出，價格下跌又進一步刺激其他參與者賣出。眾人恐慌，又去銀行提現，導致銀行財務出現問題。最後，一個財務良好的銀行，會因為一則謠言，最後真的倒閉了，

卡爾波普——

反歸納主義：
簡單來說，傳統的歸納法，是透過觀察、得出一種結論，例如江恩理論、波浪理論就是歸納主義下的產物。作者是透過自己的觀察，得出他對市場的結論。而反歸納法，它認為你的有限觀察，無法證明市場的無限；你的過去歸納，也無法證明未來有效。

科學與非科學
所有科學，都是“暫時正確的知識”而已。當這個正確被推翻之後，又有另一個“暫時正確的答案”取代它。例如，巴菲特已經被人們推崇為股神，這就能證明巴菲特的交易策略永遠有效嗎？假如，哪天股市發生大蕭條，巴菲特破產告終，而當時又出現一個獲得巨額獲利的神出現，這個“暫時正確的股神”，將會有人取代他。

三個世界：物質、精神、結合世界
市場，並非由純物質所組成（基本面、技術面分析）；市場，也不是由精神思維所組成（情緒交易、莊家思維）。交易市場，是一個第三世界，它是由物質及精神所綜合組成的世界。