投資不是為了致富，而是避免變窮

你有沒有計算過，如果工作到 60 歲退休，將需要多少存款來養老？

假設活到 80 歲，每年生活費為新台幣 40 萬元，那麼總共會需要 800 萬的退休金。聽起來似乎不是很難的數字，然而思考看看：第一，你真的能工作到 60 歲不失業嗎？第二，衡量你的收入和支出，退休時真的存到那麼多錢嗎？會不會等到中晚年時，扛著尚未繳清的房貸，又老又窮，終日為錢勞碌？

你或許聽過一種說法：只要每個月能創造大於支出的被動收入，就等於財富自由，若能投資一項年化報酬率為 5% 的金融商品，無論你多少歲，存到 800 萬就能退休。

前者的情況，你需要一筆不少的退休金，不懂投資很難累積得到；後者的情況，你更必須懂得投資，才能為自己創造正現金流。

也許有點危言聳聽，但我認為對於社會上的大多數人而言，學習投資理財不是為了變有錢，而是避免變貧困。

試想想，不是每個人都是年薪百萬的勝利組，假設是一個年薪 60 萬的普通上班族，每年花掉 40 萬生活費，把剩餘的 20 萬存起來，也得花上整整 40 年才能達到 800 萬元！

而且，先不談買房的錢要從哪裡去生，即使退休時真的存到 800 萬，面臨通貨膨脹，每年僅有 40 萬元的現金可花，想必過的也是捉襟見肘的生活。

這就是為什麼我一直跟我的讀者講，除非有遺產可以繼承，或是賺錢能力特別強，每個人都需要學習投資理財。

我 23 歲的時候，在母親的強迫之下買了人生第一張股票：中華電信。母親做股票已有些年月，她的操作方法很簡單，每湊到 10 萬元左右就買一張中華電，年年靠著股息生活。

第一次買股票時我是很不情願的，覺得本來就沒啥存款了，為什麼還要投入這種有風險會貶值的東西？何況我買在了當時的相對高點，心情更是納悶。

買下第一張股票之後，我仍然堅持把存到的錢拿去定存，每存到 10 萬就到銀行辦轉定存，當時行員聽到我說要辦定存，還驚訝地向我確認：「你確定要定存嗎？現在沒有人在定存了！」順便委婉建議我可以買些基金。（我確實是買了⋯⋯一點點，關於基金的故事，在下一篇文章會提到。）

但我只買了一小筆基金，就沒有多再繼續投入——當時我就是這樣的理財小白，資產除了一小筆基金、一張中華電以外，通通拿去定存。

市場剛開始炒 5G 題材時，中華電的股價一度來到 123 元，我突然想起自己有一張多年前買在 110 元以下的中華電，一時興起就把它賣了。回溯歷史，發現中華電的股價幾乎都在某區間段內固定上下震盪，如果能在低點買進、高點賣出，賺到的價差勝過股息！（更別提中華電的殖利率逐年下降）

於是往後數年，我每年固定買賣中華電股票，雖然績效比不上各種股神，好歹也是穩穩賺，我察覺到：如果找到一支好標的，用股票賺價差原來沒那麼難。光是買賣一檔中華電，一年就為我帶來幾十萬的獲利。退一步想，即使沒有能力賺價差，老老實實的存股，每年 5% 左右的殖利率還是穩穩打敗定存。

嚐到賺價差的甜美果實之後，我曾經積極研究台股中的營建股，波段操作幾檔標的，小賺後接著把目標轉向強勢的電子股，但因為沒有做好功課，績效處於半賺半賠。

2018 年，我進場投資美國股票，彷彿開拓新天地，報酬爆發式成長。2020 年 3 月股災，我幸運地在大跌之前出清持股，滿手現金進場。肺炎疫情期間，當周圍朋友瘋玩任天堂 Switch 的健身環和《動物森友會》，我觀察到趨勢，看好 Switch 的大缺貨必定帶來供應鏈廠商的好業績，而買進台股相關概念股。並跟上美股的大好資金行情買進多家科技巨頭公司，最後獲得豐碩的成果。

大家都說 2020 年是很難賠錢的一年，隨便買隨便賺，但你或許也聽說有人在 2020 年大賠，像是買生技股的、買原油期貨的、砍在股災最低點的。其實瞭解他們做了什麼才賠錢之後，我認為那些錯誤都是可以避免的。

股票就像是我的一個「分身」，在我睡覺的時候也持續地幫我賺錢。寫這系列文章的目的，是希望更多像我當初一樣冥頑不靈的人快點醒悟到：辛苦工作的你值得更多的報酬！想要早點退休或過上物質不匱乏的生活的話，你應該越早開始投資，越早創造自己的「分身」越好。

當然，前提是建立正確的投資觀念。很多人害怕投資股票，認為股市是零和遊戲，因為他們把股市當賭場，沒管控好風險、只想要一夜暴富，或是買自己不懂的公司，對持有的股票缺乏信心，經不起市場的震盪，因此輕易賠錢出場。

希望你從現在開始認知到：只要做好功課，股票沒有那麼難做。

我想分享三個許多投資經典書籍裡都有提到的觀念——

短期的股價震盪隨機性太高，所以當你做好功課，一旦買進某檔股票之後，你需要確定的是這家公司未來一兩年乃至三年到八年是會向上成長的，買了就放著不要動（Buy and Hold）。回顧早期的對帳單，我發現自己的大部分買進標的只要放得夠久，沒有一檔是賠錢的，我把這段親身教訓謹記在心，很大程度上強固了股價震盪時的心性。

不要看到剛好什麼題材在瘋漲，不管三七二十一就衝進去買。你不知道這家公司在幹嘛，怎麼會知道它的股價真的值那麼多？再來，股價反應的是未來，很可能你看到新聞的時候，利多已經反應完畢，若以過高的價格買進股票，結果股價不再上漲，就會被套在山頭上。

市場環境變幻莫測，現在的好公司未來可能衰退，無論你再怎麼看好一家公司，也不該 All in 全押。股市來到相對高點時，你也該視自己的風險承受能力來調節現金水位，否則什麼時候股市的黑天鵝突然來襲，股災發生時沒有足夠的現金子彈可以大撿便宜，豈不懊悔莫及？

做一個長期投資者，瞭解自己買下的公司，以及控制風險。只要貫徹這三點，你已經大大減少在投資股票的路上會受傷的可能性。

從我自身慢慢學習投資的經歷，相信你也感受得到，只要用對方法，買股票也是可以穩穩的，不用成天殺進殺出耗費過多時間心力。

我不會說投資很簡單，投資跟其他專業一樣，需要花時間精進自己才能達成目標。但投資也不是很多人想像中的複雜和遙不可及，你也許聽過投顧老師講的各種口訣、技術線籌碼觀察方法等，那些我都不懂，我建議你也最好不用懂。

這是一個奇妙的領域，有時候努力並非和回報成正比，你可以採用最不費力的方式，績效卻超過汲汲營營研究的人。

我閱讀過大量的財經書籍，也親身進入市場驗證各種方法的好壞與難易，我將分享我所認為最單純、最正確的部分，以及個人對局勢的觀察。期盼自己寫下來的文字，可以陪伴大多數人從零財經基礎開始慢慢成長，提前過上自在的人生。

回到最初的話題，800 萬退休金很難存到嗎？其實只要你懂得投資，早點達成的機會就會增加！而且，投資也不見得很複雜，套句暢銷作家的書名來談這件事情——「如果可以簡單，誰想要複雜」，且讓我慢慢向你解釋。