投資與投機對於股票的關注重點，思考的出發點，解讀市場的角度不太一樣，但也不是截然不相關，投資過程可能採取投機方法，以提高投資的績效，或是投機過程可以藉由投資觀點，以降低風險。
投機在意的是價格波動，會漲的股票，有價差空間就是好股票，甚至有些基本面不佳的股票還更會漲，而營運績效優異的企業，反可能股價走勢溫吞，如果完全以股價波動的方向來找股票，有可能會找到股性活潑，經常大漲大跌，但基本面不夠優異，中短期價差大，而缺乏長期趨勢的股票，也就是中長期風險較高的股票，如果借用投資的觀點，先透過基本面條件篩選，排除一些中長期風險較高的個股，可以降低投機時的風險，即使投機失敗，多少還有點基本面的保護。
投資是以基本面為基礎考量，具有一定的營運績效、營收獲利成長、提供一定程度的股息報酬等條件才適合投資，但可能有兩種讓投資人不喜歡的情況，其中之一是基本面屬於時效落後的資訊，可能讓投資人進場的時效落後而買在相對較高的價格，另一種現象則是股價不會動，雖然基本面優異，但可能股性溫吞，要花比較久的時間才看到股價反映基本面的成績，投資的資金運用效率較差，這兩種與時效有關的情況，可以藉由投機的方法來改善。
