股市的熱門題材，會受到最多資金的追逐，漲勢強勁而成為市場與媒體關注的焦點，其他的企業即使獲利水準同樣優異，若不屬於熱門話題的產業，本益比相對會比較低，股價波動相對較不如主流題材的劇烈，但因為沒有受資金追逐使股價過高，中長期投資的報酬率相對較合理，股息殖利率會比較高；追熱門題材股或是長期投資等待配息，是兩種截然不同的邏輯，所該注意的資訊及投資心理情緒完全不同，適合的背景環境也不一樣。
追逐熱門題材相對比較偏向於投機，需要在具有一定市場熱度(成交量)的環境，要會判斷環境與時機是否適合投機，需要隨時注意市場的變化，依照技術分析，遵守一定的交易紀律，需耐得住大漲大跌的波動，遇到股市大跌也不慌，最好是了解產業動態(尤其是景氣循環類股)才能降低風險。
在股市群眾貪婪時該恐懼小心，是針對中長期投資角度而言，因為群眾熱情的追逐股票，讓股價太貴所以不適合投資，但投機的重點不是股價是否便宜，即使股價很貴，只要漲勢仍在，未來仍有更高價可期仍有資金願意以高價接手，就可以投機交易，市場存在夠多貪婪的群眾，才是適合投機的背景環境。
正常股市裡會同時存在投資性質的買賣，也有投機性質的交易，但隨著行情漲幅擴大，投資的部分逐漸減少，後期市場裡投機交易盛行，
