不可測性、離群值、概率危機及風險評估| 理解「黑天鵝」和「灰犀牛效應」

2021/08/12閱讀時間約 5 分鐘

「黑天鵝」事件具有3大特性

不可測性、衝擊力道大及後見之明

譬喻源自於16世紀的歐洲，歐洲人過去一直認為所有的天鵝都是白色的，但1697年時竟在澳洲發現黑色的天鵝，但黑天鵝並非「無法想像」的存在啊。紐約大學教授Nassim Nicholas Taleb於2007年出版《黑天鵝效應》（The Black Swan）一書，「黑天鵝」風險開始廣受重視。

黑天鵝效應

Black swan theory

是指極不可能發生卻又發生的事件，具備三大特性：事件本身是個離群值，屬於一般期望範圍之外，但一旦發生卻會會帶來極大的衝擊。《黑天鵝效應》（原書名：The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable）這本書中提到：黑天鵝，是指看似極不可能發生的事卻發生了，事前不能預測，卻會造成強大衝擊，可能是正面或是負面影響。

作家納西姆．塔雷伯（Nassim Taleb）提出的解方是「反脆弱」（antifragile），也就是處於最糟的情況，反而是撞見更強大的自己。升反脆弱的能力，是可採用「槓鈴策略」（barbell strategy）。Nassim Taleb主張分配資源時利用隨機性和不確定性，利用隨機、壓力兩個變動因素，有效增加彈性和利益！

槓鈴策略是一邊採取極端保守做法，一邊採取高風險的冒險做法，形成「正向」的不對稱。高風險是大概只有１０％或５分鐘的高強度運動（所以風險和晃動的空間不大），可是好處或利益卻很大！

槓鈴策略的魅力是「有限損失」Ｘ「無限的收益」，塔雷伯稱為「正凸性效應」（positive convexity effects）。反之，則是「負凸性效應」（negative convexity effects），又稱「凹性效應」。

槓鈴策略論點

利用有限的風險損失，有機會帶來巨大提升好處和利益。Nassim Nicholas Taleb: "you should study risk taking, not risk management"

10% 資產購買高風險的證券（損失最多１０％）
同時有兩個工作或身分，其中一個是工作強度不高，但保障很高的工作。
像是五分鐘高強度、突破自我的健身訓練。研究顯示，不定期的花 5 分鐘做強度高的衝刺運動，身體肌肉的成長量，遠高於花很長的時間慢步走路。

蔡崇信的作法

阿里巴巴集團執行副主席蔡崇信放棄年薪千萬的工作，加入阿里巴巴，領取月薪 500 元人民幣（相當於台幣 2365 元）。蔡崇信的觀念是「下行風險很小，上行收益很大，這件事就值得做。」事實證明，他的觀念很正確。他想創業，一般創業很燒錢，他不需要燒錢就已經擁有一支團隊，所以對他來說挺好的，因為他不追求更多物質和＄，他需要的是物質以外的東西，剛好這個東西出現了，對他來說當然是很有吸引力！

不論是創業或感情投資...

「有限損失」加上「無限收益」，就值得考慮投入！黑天鵝理論，也能套用在創業或選伴，自以為可以100%避開風險才是單純才是迷思，所以可能是交往後或婚後才發現自己碰上連心理醫生都說難以預防的反社會人格（雖然過去有數據顯示44%民眾遇過恐怖情人，但恐怖情人也有女生，又如果只有４％是反社會人格，還是要對人性多一點信心...應該不是製造恐慌，而是社會對語言的傷害力或負面情緒的掌控，及國民如何提高情商學分，要多一點討論）

很多當中的變動因素（不可控的風險）都存在，即便只有１％－４％，都必然出現無法預測的空間，能做的是增加面對破壞性打擊的承受力和反彈能力（好公司或優良股票，即便大環境不友善，通常一兩年內就會反彈）。
創業商品可能面臨市場大環境的改變，或出現巨大同質性高的競爭力對手，關係中也可能有有情的背叛或親人的分離，或伴侶愛情轉移，或伴侶想離開關係的存在性風險...

「灰犀牛」理論

「灰犀牛」一詞由美國學者Michele Wucker2013年提出，2016年他出版《灰犀牛：如何認清我們忽視的明顯危險並採取行動》（The Gray Rhino: How to Recognize and Act on the Obvious Dangers We Ignore）一書後，就被廣為採用。