投資對自己誠實多一點，傷害就會少一點。

前幾天遇到一位朋友，他很得意地告訴我，他投資了一筆國外商品，需把錢匯到國外，年報酬約為12%，8年後可以翻倍。不過有個但書，因為國外有洗錢防制的問題，會有8年的閉鎖期，意謂資金8年內都不能挪用。

想問大家若聽到如此高報酬的商品，內心是不是癢癢的，資金有多少就投多少？我們暫且先不討論他投資的商品細節，以及投資標的是否為合法管道。

有基本投資或理財觀念的人都知道，高報酬就等於高風險，卻有很多人都忽略這個問題。看到的只是報酬多少，來決定是不是要投資這個商品。

以我為例，我也曾經遇過類似問題，買了南非幣計價的高收益債。理專只會告訴你，每個月固定會配息，每個月都有現金可以運用，年報酬約為9%。過程中我沒有去查證及了解遊戲規則，沉浸在理專的話術中，這個商品我投資了4年，4年合約到期後呢？換算台幣，錢沒賺到，反而還倒賠，過程中是誰賺到？大家可以思考一下。

這類投資誤區，我相信很多人跟我一樣有經歷過，或者正在經歷中｡4年前理專跟你說的話，4年後的結果跟你想的完全不一樣。這件事引起我想找出失敗的動力，後來透過書籍及網路研究與思考，發現這類型投資商品，其實是魔鬼藏在細節裡，有什麼細節是你沒察覺理專也沒告訴你的，整理如下：

1. 南非幣是個風險波動很高的貨幣，商品需要透過高配息才能吸引消費者買單。合約到期時，你可能有賺到外幣，但賠了匯差，這也是我合約到期卻賠錢的原因。

2. 銀行每年一定會收你至少2%的經理費及管銷費，銀行不會管你賺錢或賠錢，他一定會收。這就好像你買了一台車，不論你開多久，有無增值或貶值，你每年都要繳給政府固定的燃料稅。

3. 4年閉鎖期，期間你不能解約，若要解約需扣解約金，會從合約算起1至4年，解約金為4%遞減至1%不等。

4. 配息就像左手把錢換到右手，配息時淨值會掉，若配完息淨值沒有回補就等於沒有填息，這就是所謂的賺了配息而賠了價差。

5. 高收益債在債券市場是屬於風險最高的，市場上有人稱為垃圾級債券。相較於國家債券或投資等級債券，當有金融危機時，它通常波動的程度跟股市一樣，並沒有達到避險的成效。

股神巴菲特曾說過：「風險是來自於不知道自己在做什麼」，由我的案例就可以驗證巴菲特說的話是事實。投資不外乎就是得誠實面對自己，你自己能承受多少風險，你就能得到多少的報酬。若只為了高報酬為忽略風險，其實你也將自己曝露在危機中。

有件事要特別留意，當有人急著要賣你一件投資商品時，你千萬要注意這個商品，究竟是賣你的人想賺你錢，還是這個投資商品真的可以為你賺錢。尊重你的錢，將它放在適當的管道上替你工作，經過長時間，你一定可以看到成果。後來跟那位朋友聊完天後，我發自內心地為他祈禱，希望他買的商品確實能幫他賺到如此豐厚的報酬。