主動投資的大盲點
更新於 發佈於 閱讀時間約 0 分鐘
在長期累積資產的過程中
主動投資勝算不高的主因在於無法持續"成功"進行低買高賣
每次買賣都是一些損失
而長期持有則沒有這個缺點
另一個原因投入的資金不敢重押
以致於累積資產速度過慢
無法享受複利威力
7會員
50內容數
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
現代社會跟以前不同了，人人都有一支手機，只要打開就可以獲得各種資訊。過去想要辦卡或是開戶就要跑一趟銀行，然而如今科技快速發展之下，金融App無聲無息地進到你生活中。但同樣的，每一家銀行都有自己的App時，我們又該如何選擇呢？(本文係由國泰世華銀行邀約)
今天我會用不同角度帶大家看這款國泰世華CUB
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
大摩AI主題投資研報"Powering GenAI: US Alpha Generation as We Head into 2025(當我們進入2025年時, 讓我們獲得超額報酬的電力股)". (報告日期: 12/03/2024)
前言
最近在網路上的論壇有看到一篇文章，是在討論到網路上的一場影片。影片中有一個直播，其中主持人提到了關於正2長期投資的論點，還有講一些主動被動大戰和ALL IN的定義。關於這些內容，我想就分享一下我看影片的心得。
大綱：
1.前言
2.正2長期投資的適合性
3.學術模擬
有耐心的投資人可以慢慢等到理想價格再交易，缺乏耐心急著交易的人則會被市場氣氛牽引而去追高或殺低，因為制度結構讓投信法人為了追求績效，更急著運用資金投入股市或換股交易，急著交易而成為股價波動的推手，例如各高股息ETF建立持股或換股時都造成相關股價的大幅波動。
內文：
在投資理財的世界裡，主動投資與被動投資（如大盤ETF）一直是討論的焦點。許多人希望通過主動投資，挑選出超越市場表現的個股，並在市場波動中掌握進出場時機。然而，統計數據顯示，絕大多數個人投資者及專業基金經理在長期內無法超越大盤的平均績效。對此，我們將探討理論支持及建議，幫助投資朋友更有效地
可能包含敏感內容
接續上一篇文章，分散持有各類股的個股，甚至包括高股息ETF，是一個很好的出發點。因為每位投資人熟悉的能力圈不一樣，所能夠持有的個股也會不一樣。以2024年5月的台積電來看，在上漲到每股820元左右之後，杜金龍大師以來回賺取價差的方式來操作。換言之，只要下跌幅度大一些，例如達一成就進場買
從價值投資的角度來看，投資可以是很簡單的，只要買進好公司，然後持續的抱著，好公司就會為自己持續創造獲利，這樣就行了。而且，查理。蒙格也持續強調著這些理念：
能夠簡單的獲利，為何要去採取困難的方法？
人多的地方不要去，因為那裡捕不到魚；相對的，人少的地方，就算不是好手，捕到魚的機會也
只要股價漲不動，自然會讓資金退出或轉移到其他有機會的股票，如果大部分的股票都已經漲不動，能夠創高的股票很少，投機行情也就接近尾聲，若是投資與投機資金都退出股市，成交量持續萎縮，就會形成空頭走勢。
SPIVA 揭示了主動型基金經理人長期表現的不一致性。最新報告顯示，在過去的二十年中，絕大多數主動基金未能跑贏各自的指數。即使在短期，主動基金經理的表現也不穩定。例如，在美國大盤股和國際股票基金中，只有極少數經理人在長期內能夠戰勝指數。
西方有句諺語是這樣描述的，謊言有三種：謊言、該死的謊言和統計數據，那在投資圈裡利用統計數據來說謊的現象是不是也存在呢？
一、精挑細選的平均值？
不知道你是否看過這樣的新聞，類似"2023台股大豐收！平均每位股民賺近OO萬元"的新聞標題，在這樣文章中，新聞記者通常會用這樣的方法來計算：
根據
現代社會跟以前不同了，人人都有一支手機，只要打開就可以獲得各種資訊。過去想要辦卡或是開戶就要跑一趟銀行，然而如今科技快速發展之下，金融App無聲無息地進到你生活中。但同樣的，每一家銀行都有自己的App時，我們又該如何選擇呢？(本文係由國泰世華銀行邀約)
今天我會用不同角度帶大家看這款國泰世華CUB
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
大摩AI主題投資研報"Powering GenAI: US Alpha Generation as We Head into 2025(當我們進入2025年時, 讓我們獲得超額報酬的電力股)". (報告日期: 12/03/2024)
前言
最近在網路上的論壇有看到一篇文章，是在討論到網路上的一場影片。影片中有一個直播，其中主持人提到了關於正2長期投資的論點，還有講一些主動被動大戰和ALL IN的定義。關於這些內容，我想就分享一下我看影片的心得。
大綱：
1.前言
2.正2長期投資的適合性
3.學術模擬
有耐心的投資人可以慢慢等到理想價格再交易，缺乏耐心急著交易的人則會被市場氣氛牽引而去追高或殺低，因為制度結構讓投信法人為了追求績效，更急著運用資金投入股市或換股交易，急著交易而成為股價波動的推手，例如各高股息ETF建立持股或換股時都造成相關股價的大幅波動。
內文：
在投資理財的世界裡，主動投資與被動投資（如大盤ETF）一直是討論的焦點。許多人希望通過主動投資，挑選出超越市場表現的個股，並在市場波動中掌握進出場時機。然而，統計數據顯示，絕大多數個人投資者及專業基金經理在長期內無法超越大盤的平均績效。對此，我們將探討理論支持及建議，幫助投資朋友更有效地
可能包含敏感內容
接續上一篇文章，分散持有各類股的個股，甚至包括高股息ETF，是一個很好的出發點。因為每位投資人熟悉的能力圈不一樣，所能夠持有的個股也會不一樣。以2024年5月的台積電來看，在上漲到每股820元左右之後，杜金龍大師以來回賺取價差的方式來操作。換言之，只要下跌幅度大一些，例如達一成就進場買
從價值投資的角度來看，投資可以是很簡單的，只要買進好公司，然後持續的抱著，好公司就會為自己持續創造獲利，這樣就行了。而且，查理。蒙格也持續強調著這些理念：
能夠簡單的獲利，為何要去採取困難的方法？
人多的地方不要去，因為那裡捕不到魚；相對的，人少的地方，就算不是好手，捕到魚的機會也
只要股價漲不動，自然會讓資金退出或轉移到其他有機會的股票，如果大部分的股票都已經漲不動，能夠創高的股票很少，投機行情也就接近尾聲，若是投資與投機資金都退出股市，成交量持續萎縮，就會形成空頭走勢。
SPIVA 揭示了主動型基金經理人長期表現的不一致性。最新報告顯示，在過去的二十年中，絕大多數主動基金未能跑贏各自的指數。即使在短期，主動基金經理的表現也不穩定。例如，在美國大盤股和國際股票基金中，只有極少數經理人在長期內能夠戰勝指數。
西方有句諺語是這樣描述的，謊言有三種：謊言、該死的謊言和統計數據，那在投資圈裡利用統計數據來說謊的現象是不是也存在呢？
一、精挑細選的平均值？
不知道你是否看過這樣的新聞，類似"2023台股大豐收！平均每位股民賺近OO萬元"的新聞標題，在這樣文章中，新聞記者通常會用這樣的方法來計算：
根據