【金融知識】早買早享受之後再付錢！ | 談談 BNPL 的商業模式

隨著疫情爆發許久，許多區域從封城到解封再到封城再解封，人們的生活習慣似乎在這幾年來有很大的轉變，大家開始會思考要避免去賣場百貨人擠人，希望在家也能購物消費。事實上也隨著近年來的科技發展，網路零售業、電子商鋪與快速高效的物流帶動起整個線上網購的市場，而就因為電商崛起速度之快，一種新型態的金融服務正在快速成長與爆紅，那就是「先買後付」(Buy Now Pay Later, BNPL)，如果你還沒有看過這個名詞也不要覺得自己錯過了甚麼，這裡會提到甚麼是 BNPL 與在使用 BNPL 服務時，當中涉及到的各個角色是如何運作的，對使用者而言是百利而無一害的嗎？

看到 Buy Now Pay Later 就可以很白話的被理解為先消費之後再付款，我想大部分的人第一個直覺想到的應該就是刷信用卡吧！事實上 BNPL 服務是無需信用卡也能使用的服務，至於需不需要用戶審核或是信用評分就要看各個 BNPL 服務提供的公司如何訂定標準了，另外刷卡與 BNPL 在金流處理上對於使用者而言可能沒甚麼感覺，但是對於商家而言不需要再等待信用卡公司處理帳務，又可以直接拿到錢，可以大幅提高資金使用效率與便利性。

總之我們可以將 BNPL 服務當作是一種可以早買早享受之後再付款的一種小額借貸消費行為，在使用上要特別留意借款會被收取的年利率，以及若未於下一個付款到期日前繳納應付的金額也會產生罰金。

不過幾個主流提供 BNPL 服務提供的公司對於這種小額借貸的作法不盡相同，像 Affirm 就需要審核用戶的信用才決定可提供使用者的額度，而 Afterpay 則無須任何信用評分即可使用，在獲利上也採用不同策略，這部分後續的文章會再提到。

BNPL 服務會涉及到三個角色，分別是「BNPL 服務提供商」、「商家」與「使用者」，我們要分別對這三個角色剖析他們各自的利益或風險，畢竟他們都要各自有足夠的誘因願意加入這個服務中，這個商業模式才有機會成功。

對於使用者而言，會想要使用這個服務的誘因非常單純，在購物當下不需要思考錢包深度夠不夠也能早買早享受，將商品買回去先使用，據 Affirm 與 Afterpay 兩間公司所聲稱的統計分析的結果，有將 BNPL 導入的商家，能夠讓消費者在購物時多買約20%的東西，並使單筆消費金額變大約20%，看來這樣的想法真的是導致衝動購物的原因啊！

對於後續付費事宜，根據不同的 BNPL 服務商所提供的服務，有機會取得 0 利率的分期付款，但要注意若延遲繳費可能會有額外的罰金，而且使用 BNPL 服務不像信用卡能累積信用分數或紅利點數。

根據 BNPL 服務提供商所聲稱的統計分析的結果，導入 BNPL 服務的商家，訂單量每年會增加 85%，那些曾消費過的老顧客(Repeat Customers)購買量也會增加 20%，所以對商家而言加入的誘因就會是讓消費者更容易去做本來可能不會有的消費，替商家創造更多的額外收入。

一般使用信用卡後，由於帳務處裡需要一段時間，商家不會立即收到該筆款項，且要是有客戶要求退款甚至被詐騙的話，商家也要額外處理信用卡的一些手續問題，但若使用 BNPL 服務，在消費者完成消費的當下，BNPL 服務提供商就會立即將該筆款項發給商家了，也就是說後續的帳務事宜就都是消費者與 BNPL 服務提供者自己的問題了。

或許是因為 BNPL 服務會在消費成立當下讓商家收到錢，它會需要付出約 3%~6% 的傭金，比起一般信用卡所抽取的傭金高了不少，不過若真的如統計數據所示，加入後若真的得到了更大的收入，那商家需要付出的傭金看起來似乎就還是很划算的。

目前看到的幾間 BNPL 服務提供者的玩法都不太一樣，我認為可能是因為大家都還在摸索這套商業模式的可行性吧。這裡就舉 Affirm 與 Afterpay 為例，讓大家更瞭解 BNPL 服務提供者可能的獲利來源。

Affirm 的主要收入來源主要分為兩塊，分別來自使用者與商家，他們會向使用者抽取 0% ~ 30% 不等的年化利率，而這個標準取決於用戶的財務和信用狀況，除此之外他們不會再向使用者再收取任何費用，就算遲交也不會有罰金產生；對商家則是每完成一筆交易，從中抽取約 2% ~ 4% 的費用作為服務費。

Afterpay 則是完全不考慮使用者的信用狀況，而且用戶使用 BNPL 服務所借的款項也一律不收利息，取而代之的是若使用者未在規定的還款時間內付出對應的金額，就會產生遲交的罰金，這個罰金最高可達當初借款的 25%，也就是說 Afterpay 透過不審核用戶財務狀況的方式，讓一些消費者不小心過度消費沒辦法繳清款項而被罰款，在 2020 年的統計數據，這些遲交帶來的罰金收入高達 5180 萬美金，可以佔到公司全年總營收的 13.25%，真的相當驚人，但我想這種具掠奪性的借貸策略應該會產生一些爭議吧；對商家則是抽取約 3% ~ 6% 的費用，外加單筆 0.3 美金的固定費率作為服務費。

更多詳情可以參考這個網站，對於各家 BNPL 服務商的商業模式都有蠻詳細的分析。

這次介紹了 BNPL 的服務，包含它們的商業模式與涉及到的各方角色。對我們這些使用者而言，在使用這種小額借貸的服務時，最重要的就是要評估好自身的財力，不要因為衝動購物而讓自己陷入到負債的循環之中，如果有好好地規劃，那麼這種金融服務也能成為我們財務規劃路途上的好工具。

雖然在我周圍鮮少聽到有人提過 BNPL，文章中講到的也都是一些美國的公司，但事實上已經有一些公司在臺灣開始部屬相關服務，例如「中租控股」於2018年就開始提供「中租零卡分期」的服務，或許等我研究研究並嘗試看看之後可以再寫一篇 BNPL 體驗的文章分享給大家。

最後，謝謝你在百忙之中願意抽空來花時間來看我的文章，如果還喜歡這些內容的話希望能獲得你的追蹤及支持，也歡迎點此連結在其他平台找到我。

下次見嚕 o((>ω< ))o~

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